什么是最佳现金持有量的存货模式？

存货模式是将存货经济进货批量模型原理用于确定目标现金持有量，其着眼点也是现金相关总成本最低。

这种模式下的最佳现金持有量，是持有现金的机会成本与证券变现的交易成本相等时的现金持有量。

存货模式特点：假设不存在现金短缺。因此，短缺成本属于无关成本。也不考虑管理成本。存货模型是一种简单、直观的模型；它的缺点是假设现金流出量稳定不变，即每次转换数量一定，不存在淡旺季现金需求量变动的影响。

假设前提：

（1）现金的流出量稳定不变，而且每当现金余额降至零时，均通过变现部分证券得以补足；（不允许短缺）

（2）企业一定期间内现金需要总量可以预测，用T表示；

（3）每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本可以获悉，用F表示；

（4）持有现金的机会成本率或证券的利率（报酬率）可以获悉，用K表示。

存货模式相关成本：

一段时期内的现金持有状况图表：

持有的成本构成图表：

存货模式相关公式：

评价：存货模式是一种简单、直观的确定最佳现金持有量的方法；但它也有缺点，主要是假定现金的流出量稳定不变，实际上这种情况很少出现。相比而言，那些适用于现金流量不确定的控制最佳现金持有量的方法，就显得更具普遍应用性。

下面是注册会计师考试的真题，为大家说明这个知识点在考试中的应用，供大家深入理解考点。

【2016年注册会计师考试真题】甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量，在现金需求量保持不变的情况下，当有价证券转换为现金的交易费用从每次100元下降至50元、有价证券投资报酬率从4%上涨至8%时，甲公司现金管理应采取的措施是（  ）。

A.最佳现金持有量保持不变    

B.将最佳现金持有量降低50%

C.将最佳现金持有量提高50%

D.将最佳现金持有量提髙100%

【答案】B

【解析】