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境外间接上市的含义及一般操作流程是什么?
帮考网校2020-06-08 11:57
精选回答

境外间接上市的含义及一般操作流程是什么?

境外间接上市是指国内企业借助境外公司,以非中国企业身份过渡形式达到上市目的。其主要方式有买壳上市、分拆上市、控股公司上市等模式。

1. 境外间接上市是指境内公司将境内资产/权益,以股权/资产收购或协议控制等形式转移至境外注册的特殊目的公司,通过该境外特殊目的公司持有、控制境内资产及股权,并以境外特殊目的公司的名义申请境外交易所上市交易。

 2. 境外上市一般操作流程

境外上市因地区和模式差异,在具体操作上差异较大,笼统概括,可分为以下四步:

1)策划上市方案

策划上市方案,主要包括选择上市模式(直接上市或间接上市)、选择发行及交易的股票交易所、初步确定融资规模和资金投向等。

2)准备相关文件

聘请专业承销商及其他市场服务机构,整理公司资料,形成符合要求的文件,然后由上市地认可的中介机构进行审计和资产评估。

3)上市申报

发行人在保荐人的帮助下,向境外证券监管部门和股票交易所提交发行和上市申报文件。

4)公开发行及交易

境外上市核准或注册完成后,拟上市公司可进行路演及询价,也可在公开发行前先进行部分私募融资,最终进行公开股票发行及交易。

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