证券经营机构确定普通投资者风险承受能力的主要因素是什么？

专业投资者是根据《证券期货投资者适当性管理办法》中对于投资者的基本情况、财务状况、投资知识以及投资目标等不同将市场中投资者进行了划分，并不是一种能力的鉴定，主要是为了根据投资者类型不同进行立法。

专业投资者之外的投资者为普通投资者。经营机构应当按照有效维护投资者合法权益的要求，综合考虑收入来源、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素，确定普通投资者的风险承受能力，对其进行细化分类和管理。

经营机构在了解客户信息之后，可以通过请投资者填写《投资者风险承受能力评估问卷》等方法对投资者风险承受能力进行综合评估。评估普通投资者风险承受能力的主要因素包括以下几个方面：

（1）财务状况，具体包含收入来源、用于投资资产占家庭总资产比例、债务状况以及可用于投资的资产规模等；

（2）投资知识，包括金融相关学历情况、工作经历以及相关资格证书等；

（3）投资经验，包括投资金融产品情况、交易频率以及投资时间等；

（4）投资目标，包括拟投资期限、投资品种、期望收益等；

（5）风险偏好，包括可承受的投资损失以及投资回报的用途等；

（6）其他信息，包括投资者的年龄、抚养、扶养和赡养义务、学历以及本人及配偶的就业状况等。

除上述列举六项主要因素外，经营机构可结合实际操作经验及投资者的特殊情况，调整和补充具体评估指标。经过评估，经营机构可将普通投资者按照其风险承受能力由低至高至少划分为C1、C2、C3、C4、C5五个等级。

【提示】普通投资者风险承受能力等级评估是一个持续性的工作，经营机构应当定期或在得知投资者信息发生重要变化、可能影响投资者分类时及时对普通投资者风险承受能力等级进行重新评估，并根据最新的评估结果向投资者销售适当的产品或提供适当的服务。

下面我们以证券从业资格考试的两道例题为例，给大家说明一下这个知识点在考试中的应用，希望对大家有所帮助。

【例题·单选题】经营机构评估普通投资者风险承受能力的主要因素包括（  ）。

I.财务状况

II.投资知识

III.投资经验

IV.投资目标

A. I、II、III

B. II、III、IV

C. I、II、III、IV

D. I、III、IV

【答案】C

【解析】选项C正确：经营机构评估普通投资者风险承受能力的主要因素包括以下几个方面：

（1）财务状况，具体包含收入来源、用于投资资产占家庭总资产比例、债务状况以及可用于投资的资产规模等；

（2）投资知识，包括金融相关学历情况、工作经验以及相关资格证书等；

（3）投资经验，包括投资金融产品情况、交易频率以及投资实践等；

（4）投资目标，包括拟投资期限、投资品种、期望收益率等；

（5）风险偏好，包括可承受的投资损失以及投资回报的用途等；

（6）其他信息，包括投资者的年龄、抚养、扶养和赡养义务、学历以及本人及配偶的就业状况等。

【例题·单选题】经过评估，经营机构可将普通投资者按照其风险承受能力由低至高至少划分为（  ）个等级。

A. 三

B. 四

C. 五

D. 六

【答案】C

【解析】选项C正确：经过评估，经营机构可将普通投资者按照其风险承受能力由低至高至少划分为C1、C2、C3、C4、C5五个等级。