公允价值套期应怎样进行会计处理？

公允价值套期，指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺（或该资产、负债或确定承诺中可辨认的一部分）的公允价值变动风险进行的套期，该类价值变动源于某特定风险，且将影响企业的损益。

公允价值套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理：

1.套期工具产生的利得或损失应当计入当期损益。如果套期工具是对选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）进行套期的，套期工具产生的利得或损失应当计入其他综合收益。

2.被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。被套期项目为分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，其因被套期风险口形成的利得或损失应当计入当期损益，其账面价值已经按公允价值计量，不需要调整：被套期项目为企业选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失应当计入其他综合收益，其账面价值已经按公允价值计量，不需要调整。

被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）的，其在在套期关系指定后因被套期风险引起的公允价值累计变动额应当确认为一项资产或负债，相关的利得或损失应当计入各相关期间损益。当履行确定承诺而取得资产或承担负债时，应当调整该资产或负债的初始确认金额，以包括已确认的被套期项目的公允价值累计变动额。

【案例】2×17年1月1日，甲公司为规避所持有铜存货公允价值变动风险，与某金融机构签订了一项铜期货合同，并将其指定为对2×17年前两个月铜存货的商品价格变化引起的公允价值变动风险的套期工具。期货合同的标的资产与被套期项目铜存货在数量、质次、价格变动和产地方面相同。假设套期工具与被套期项目因铜价化引起的公允价值变动一致，且不考虑期货市场中每日无负债结算制度的影响。

2×17年1月1日，铜期货合同的公允价值为零。被套期项目（铜存货）的账面价值和成本均为1000000元，公允价值为1100000元。2×17年1月31日，期货合同公允价值上涨了25000元，铜存货的公允价值下降了25000元。2×17年2月28日，期货合同公允价值下降了15000元，铜存货的公允价值上升了15000元。当日，甲公司将铜存货以1090000元的价格出售，并将铜期货合同结算。

甲公司通过分析发现，铜存货与铜期货合同存在经济关系，且经济关系产生的价值变动中信用风险不占主异地位，套期比率也反映了套期的实数量，符合套期有效性要求。

假定不考虑商品销售相关的增值税及其他因素，甲公司的账务处理如下（金额单位：元）

（1）2×17年1月1日，指定铜存货为被套期项目

借：被套期项目——库存商品铜 1000000

       贷：库存商品——铜                  1000000

2×17年1月1日，被指定为套期工具的铜期货合同的公允价值为零，因此无账务处理。

（2）2×17年1月31日，确认套期工具和被套期项目公允价值变动

借：套期工具——铜期货合同    25000

       贷：套期损益                              25000

借：套期损益                            25000

       贷：被套期项目——库存商品铜   25000

（3）2×17年2月28日，确认套期工具公允价值变动

借：套期损益                             15000

       贷：套期工具——铜期货合同       15000

借：被套期项目——库存商品     15000

       贷：套期损益                               15000

（4）确认存货销售收入，结转成本，并结算铜期货合同

借：应收账款或银行存款           1090000

       贷：主营业务收入                      1090000

借：主营业务成本                       990000

       贷：被套期项目——库存商品铜   990000（转销余额）

借：银行存款                              10000

       贷：套期工具——铜期货合同      10000

提示：由于甲公司用套期进行风险管理，规避了铜存货公允价值变动风险，因此其存货公允价值下没有对预期毛利100000元（1100000元-1000000元）产生不利影响。同时，甲公司运用公允价值套期会计将套期工具与被套期项目的公允价值变动计入相同会计期间的损益，消除了因企业风险管理活动可能导致的损益波动。