证券市场监管的目标和手段是怎样的？

证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。

一、证券市场监管目标

（一）国际证监会制定的监管目标

一是保护投资者利益；

二是保证证券市场的公平、效率和透明；

三是降低系统性风险。

（二）我国证券市场监管目标

1.运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用；

2.保护投资者利益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构依法经营；

3.防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序；

4.根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应。

二、证券市场监管手段

（一）法律手段

法律手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。

这是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。

（二）经济手段

经济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等，对证券市场进行干预。

这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。

（三）行政手段

行政手段是通过制定政策和计划等对证券市场进行行政性的干预。

这种手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭到惩罚。

一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全、市场机制尚未理顺或遇突发性事件时使用。

下面我们来做两道证券从业考试例题，加深对这个知识点的印象，以便同学们能够百战不殆！

【例题•单选题】我国证券市场的监管目标是（  ）。 

Ⅰ.运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用 

Ⅱ.保护投资者利益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构依法经营 

Ⅲ.根据国家宏观经济管理需要，调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应

Ⅳ.防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持市场正常秩序

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ                     

B. Ⅰ、Ⅱ

C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ                              

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】选项A正确：借鉴国际标准并根据我国的具体情况，我国证券市场的监管目标是：

（1）运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用；（2）保护投资者利益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构依法经营；

（3）防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序；（4）根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应。

【例题•单选题】证券市场监管的手段包括（  ）。

Ⅰ.法律手段

Ⅱ.经济手段

Ⅲ.行政手段

Ⅳ.道德手段

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ

C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】选项D正确：证券市场监管的手段包括法律手段（Ⅰ正确）、经济手段（Ⅱ正确）、行政手段（Ⅲ正确）。