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外汇期权的分类及价格影响因素是什么?
帮考网校2020-06-22 15:20
精选回答

外汇期权的分类及价格影响因素是什么?

外汇期权(foreign exchange options)也称为货币期权,指合约购买方在向出售方支付一定期权费后,所获得的在未来约定日期或一定时间内,按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。 

(一)外汇期权的定义

外汇期权FX Options)指交易买方向卖方支付一定费用后,所获得的在未来约定日期或一定时间内,按照约定汇率可以买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。

(二)外汇期权的分类

1)按期权持有者的交易目的划分,可分为买入期权(看涨期权)和卖出期权(看跌期权);

2)按产生期权合约的原生金融产品划分,可分为现汇期权(又称之为货币期权)和外汇期货期权;

3)按期权持有者可行使交割权利的时间可分为欧式期权和美式期权。

(三)外汇期权价格的影响因素

1)期权的执行价格与市场即期汇率:看涨期权,执行价格越高,买方盈利的可能性越小,期权价格越低。即期汇率上升,看涨期权的内在价值上升。

2)到期期限(距到期日之间的天数)。

3)预期汇率波动率大小。

4)国内外利率水平:外汇期权合约中规定卖出的货币,其利率越高,期权持有者在执行期权合约前因持有该货币可获得更多的利息收人,期权价格也就越高。

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