基金资产估值的依据是什么？:基金资产估值的依据是什么？基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。基金管理人是基金估值的第一责任主体，基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任；确定基金份额申购、赎回价格。托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任，二、基金资产估值的重要性；

基金的现金流和时间加权收益率指的是什么？:基金的现金流和时间加权收益率指的是什么？计算基金的持有区间收益率需要考虑更为复杂的情况：时间加权收益率是将收益率计算区间分为子区间，将每个区间的收益率以几何平均的方式相连接。这样基金的申购、赎回与分红等资金进出不影响收益率的计算。时间加权收益率是各个时期的持有期收益率的平均值，分为算术平均时间加权收益率和几何平均时间加权收益率，按照算术平均法计算各个时期持有期收益率的平均值。

基金的流动性风险是什么？:流动性是资产在短期内以低成本完成市场交易的能力：基金投资的流动性风险主要表现在两方面，可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出，二、影响基金流动性风险的主要因素。（2）及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，关注投资组合内的资产流动性结构和投资组合品种类型等因素的流动性匹配情况。冲击成本对投资组合资产流动性的影响。