2019年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理第二章 衍生品定价5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、该国债的价格为（）元。【客观案例题】

A.98.35

B.99.35

C.100.01

D.100.35

正确答案:B

答案解析:国债全价=国债净价+应计利息，则该国债的价格为：。

1、信用违约互换是市场上常用的信用衍生品，是对某一特定参考实体发生信用事件提供保险。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:信用违约互换（CDS）是市场上常用的信用衍生品，是对某一特定参考实体发生信用事件提供保险。

1、则其互换的固定利率为（）。【客观案例题】

A.0.0633

B.

C.

D.

正确答案:A

答案解析:每半年互换一次，则每年互换次数为2，即m=2；互换的固定利率=(1-0.8826) ×2/(0.9716+0.9430+0.9144+0.8826)=0.0633。

1、若远期价格为（）元（精确到小数点后一位），则理论上存在套利机会。【客观案例题】

A.20.5

B.21.5

C.22.5

D.23.5

正确答案:A、B、C、D

答案解析:不支付收益的投资性资产的远期合约价格为：。如果市场价格与理论价格不一致，则存在套利的机会。因此，题中四种情况在理论上都存在套利机会。

1、以下属于持有成本理论的基本假设是（）。【多选题】

A.基础资产卖空无限制

B.借贷利率(无风险利率)相同且维持不变

C.基础资产可以无限分割

D.在均衡市场上不存在任何套利策略

正确答案:A、B、C

答案解析:

持有成本理论的基本假：

(1)借贷利率(无风险利率)相同且维持不变。

(2)无信用风险，即无远期合约的违约风险及期货合约的保证金结算风险。

(3)无税收和交易成本。

(4)基础资产可以无限分割。

(5)基础资产卖空无限制。

(6)期货和现货头寸均持有到期货合约到期日。