2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、该国债的远期价格为（）元。【客观案例题】

A.102.31

B.102.41

C.102.50

D.102.51

正确答案:A

答案解析:该国债全价为：98.36+3×60/（60+122）=99.35元；该国债在270天内付息的现值为：=2.92元；则该国债的远期理论价格为：。

2、假如某国债现券的DV01是0.0545，CTD券的DV01是0.0437，CTD券的转换因子是1.03，则套期保值比例是（）。 [参考公式：套期保值比例=被套期保值债券的dv01×ctd转换因子/ctd的dv01]【单选题】

A.1.0000

B.1.1234

C.1.2846

D.1.3651

正确答案:C

答案解析:带入公式可得套期保值比例为：0.0545×1.03/0.0437=1.2846。选项C正确。

3、国内生产总值的增长会伴随经济的增长，总需求若明显高于供给增长，将会导致物价水平的（）。【单选题】

A.上涨

B.下跌

C.不变

D.无法判断

正确答案:A

答案解析:国内生产总值在经济分析中具有重要作用。一般来说，国内生产总值的增长意味着就业机会的增加，同时，伴随经济的增长，新的社会需求形成，进而决定市场物价水平的变化，总需求若明显高于供给增长，导致物价水平上涨，反之，则可能出现通货紧缩。选项A正确。

4、某看涨期权，期权价格为0.08元，6个月后到期，其Theta=-0.2。在其他条件不变的情况下，1个月后，则期权理论价格将变化（）元。【单选题】

A.6.3

B.0.063

C.0.63

D.0.006

正确答案:B

答案解析:Theta是度量期权价格对到期时间的敏感度，Theta=权利金变动值/到期时间变动值。根据题意，期权价格为0.08元，Theta=-0.2，1个月后，即△t=1/12，则有：-0.2=（期权理论价格-0.08）÷1/12,，则该期权理论价格是：0.08-0.2/12≈0.063（元）。选项B正确。

5、为判断该两组时间序列的平稳性，首先将人均食品支出和人均年生活费收入消除物价变动的影响，得到实际人均年食品支出(Y)和实际人均年生活费收入(X)，再对Y和X分别取对数，记y=lnX，x=InX。对其进行ADF检验，结果如下两表所示，表明（）。【客观案例题】

A.x序列为平稳性时间序列，y序列为非平稳性时间序列

B.x和y序列均为平稳性时间序列

C.x和y序列均为非平稳性时间序列

D.y序列为平稳性时间序列，x序列为非平稳性时间序列

正确答案:C

答案解析:从两个表可以看出，x和y序列的ADF检验统计量值均大于在1%、5%和10%显著性水平下的临界值，表明x和y序列均为非平稳性时间序列。选项C正确。