2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、从提供融资的金融机构的角度来看，（）的大宗商品更适合于作为仓单融资的底层标的资产。【多选题】

A.易于检验品质

B.易于存储

C.易于估值

D.易于变现

正确答案:A、B、C、D

答案解析:从提供融资的金融机构的角度来看，易于存储、检验品质、估值和变现的大宗商品更适合于作为仓单融资的底层标的资产。选项ABCD正确。

2、城镇登记失业率是我国目前官方正式对外公布和使用的失业率指标。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:城镇登记失业率是我国目前官方正式对外公布和使用的失业率指标。

3、检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（）。【单选题】

A.t检验

B.OLS

C.逐个计算相关系数

D.F检验

正确答案:D

答案解析:多元线性回归模型的F检验，又称为回归方程的显著性检验或回归模型的整体性检验，反映的是多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。

4、担保债务凭证（CDO）是资产证券化产品中的一类，包括以债券为资产池的CBO和以贷款为资产池的CLO。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:担保债务凭证（CDO）是资产证券化产品中的一类，包括以债券为资产池的CBO和以贷款为资产池的CLO。

5、基差买方运用期权点价策略进行保护的优点在于（）。【多选题】

A.风险损失完全控制在已知的范围之内

B.买入期权不存在追加保证金的风险

C.成本是负成本，可以收取一定金额的权利金

D.价格的发展对点价有利时，收益能够不断提升

正确答案:A、B、D

答案解析:基差买方运用期权点价策略进行保护主要是通过买入数量相等的看涨期权或看跌期权，为需要点价的现货部位进行套期保值，以便有效规避价格波动风险。其优点是：（1）风险损失完全控制在已知的范围之内，最大的风险和损失就是已交纳的权利金，不会存在方向判断错误造成损失不断扩大的风险；而当价格的发展对点价有利时，收益能够不断提升。（2）买入期权不存在追加保证金及被强平的风险，可以保持较好的交易心态，使保值计划得到完整执行。选项ABD正确。

6、外汇跨币种套利应具备的条件有（）。【多选题】

A.交易受同一因素制约

B.两种货币之间应具有关联性与相互替代性

C.币种应当是可自由兑换

D.买进或卖出的外汇期货合约通常应在相同的交割月份

正确答案:A、B、D

答案解析:外汇跨币种套利必须具备以下条件: （1）两种货币之间应具有关联性与相互替代性；（2）交易受同一因素制约；（3）买进或卖出的外汇期货合约通常应在相同的交割月份。选项ABD正确。

7、该互换的固定利率为（）。【客观案例题】

A.6.63%

B.2.89%

C.3.32%

D.5.78%

正确答案:A

答案解析:根据公式可得：。选项A正确。

8、场内金融工具通常是标准化的，拥有比较好的流动性，但对冲交易成本比较高且时间效率低。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:场内金融工具通常是标准化的，在特定的交易所内集中交易，通常具有比较好的流动性，方便交易者及时地以较低的交易成本来调整头寸。这是利用场内金融工具进行风险对冲的一个优势，即对冲交易的成本比较低，时间效率较高。

9、当前市场利率期限结构如下表所示：每半年互换一次，期限为两年，则互换的固定利率为（）。【单选题】

A.0.0491

B.0.0621

C.0.0579

D.0.0456

正确答案:A

答案解析:固定利率公式：带入计算为[（1-0.9073）/（0.9841+0.9580+0.9302+0.9073）]×2=0.0491。选项A正确。

10、投资者预期季末市场资金面较为紧张，可进行的交易策略是（）。【单选题】

A.做多国债期货，做多股指期货

B.做多国债期货，做空股指期货

C.做空国债期货，做空股指期货

D.做空国债期货，做多股指期货

正确答案:C

答案解析:预期资金面紧张时，利率上升，国债期货价格下跌，股指期货下跌，需对两个品种采取做空策略。选项C正确。