2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、可决系数越接近于1，线性回归模型的解释能力越弱。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:可决系数越接近于1，线性回归模型的解释能力越强。

2、信用违约互换是最基本的信用衍生品合约。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:信用违约互换是最基本的信用衍生品合约。

3、假设金融市场中无风险利率是4.5%，若产品运营需0.8元，则用于建立期权头寸的资金有（）元。【客观案例题】

A.4.5 

B.14.5 

C.3.5 

D.94.5

正确答案:C

答案解析:该款产品属于保本型股指联结票据，面值100元，为了保证产品能够实现完全保本，发行者需确保每份产品都有100/（1+4.5%）=95.7元的资金用于建立无风险的零息债券头寸。因此用于建立期权头寸的资金为：100-95.7-0.8=3.5 (元)。

4、基差交易中，基差买方点价受制的条件包括（）。【多选题】

A.只能点在规定的期货市场某个期货合约的价

B.点价有期限限制

C.点价后不能反悔

D.点价后可以反悔

正确答案:A、B、C

答案解析:基差买方点价受制的条件包括：（1）只能点在规定的期货市场某个期货合约的价上；（2）点价有期限限制，不能无限期拖延，否则卖方有权按最后时刻的期货价格作为现货交易的计价基准（称为强行点价）；（3）点价后不能反悔。选项ABC正确。

5、某陶瓷制造企业在海外拥有多家分支机构，其一家子公司在美国签订了每年价值100万美元的订单，并约定每年第三季度末交付相应货物并收到付款，因为这项长期业务较为稳定，双方合作后该订单金额增加了至200万美元。第三年，该企业在德国又签订了一系列贸易合同，出口价值为20万欧元的货物，约定在10月底交付货款。当年8月人民币的升值汇率波动剧烈，公司关注了这两笔进出口业务因汇率风险而形成的损失，如果人民币兑欧元波动大，则该公司为规避汇率波动的风险应采取的策略是（）。【客观案例题】

A.买入欧元/人民币看跌权

B.买入欧元/人民币看涨权

C.卖出美元/人民币看跌权

D.买入美元/人民币看涨权

正确答案:A

答案解析:该企业主要业务为出口，因此本币升值对公司有较大影响。200万美元面临较大的汇率波动风险，因此企业可选择美元/人民币外汇期货合约对200万美元进行套期保值。而10月底企业又将面临的20万欧元的出口，未来行情难以判断，因此对于欧元/人民币走势不稳定，波动大，应买入欧元/人民币看跌权。选项A正确。

6、某标普500指数远期合约，期限是6个月，指数为2085点，年股息连续收益率为3%，无风险连续利率为8%，则该远期合约的理论点位为（）点。【单选题】

A.2089.5

B.2104.3

C.2137.8

D.2015.6

正确答案:C

答案解析:该远期合约的理论点位为：。选项C正确。

7、下列关于分布的说法，正确的是（）。【多选题】

A.分布的概率密度函数在第一象限呈右偏态

B.随着参数的增大，分布趋近于正态分布

C.分布的方差与自由度有正向关系

D.分布具有可加性

正确答案:A、B、C、D

答案解析:分布的概率密度函数在第一象限呈右偏态，随着参数n（即自由度）的增大，分布趋近于正态分布。（选项AB正确）从分布的均值与方差可以看出，随着自由度n的增大，分布向正无穷方向延伸（均值n变大)，分布曲线在形态上也会愈发平坦，即分布的方差与自由度n有正向关系。（选项C正确）分布具有可加性。若X ~( n1)与Y~( n2)相互独立，则X＋Y服从自由度为( n1+n2)的分布;同理，X -Y服从自由度为( n1一n2)的分布。（选项D正确）

8、美国商品期货交易委员会（CFTC）持仓报告的最核心内容是（）。【单选题】

A.商业持仓

B.非商业持仓

C.非报告持仓

D.长格式持仓

正确答案:B

答案解析:CFTC持仓报告可以分为商业持仓和非商业持仓两大类。非商业持仓是CFTC持仓报告中最核心的内容，被市场视作影响行情的重要因素。选项B正确。

9、某债券基金持有1亿元的债券组合，债券组合的久期是4.5，此时国债期货合约CTD券的久期是5.0。经过分析，认为未来市场收益率水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为5.5，可以（）。【多选题】

A.买入国债期货

B.买入久期为8的债券

C.买入CTD券

D.从债券组合中卖出部分久期较小的债券

正确答案:A、B、D

答案解析:买入久期较大的或者卖出久期较小的债券，将久期调高。当前久期为4.5，若想要调整久期为5.5，则需要买入高于5.5的久期或卖出低于5.5的久期债券。利用国债期货可以在不改变现券持仓的情况下改变组合的久期。选项ABD正确。

10、金融机构定期对期货交易账户进行压力测试的主要目的是（）。【多选题】

A.对市场VaR值的准确性进行验证

B.测算极端不利的市场条件对资产组合造成的影响

C.计算资产组合可能产生的最高收益

D.评估在极端不利的情况下的损失承受能力

正确答案:B、D

答案解析:金融机构不仅应采用各种市场风险计量方法对在正常市场情况下所承受的市场风险进行分析，还应当通过压力测试来估算突发的小概率事件等极端不利的情况可能对其造成的潜在损失。压力测试的目的是评估金融机构在极端不利情况下的损失承受能力。选项BD正确。