2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、通过列出大量的供给与需求方面的重要数据，分析各种成分的变动，以此预测价格变动的可能方向属于基本分析方法中的（）。【单选题】

A.经验法

B.平衡表法

C.图表法

D.分类排序法

正确答案:B

答案解析:对于供求关系分析，最明朗的方法就是编制供需平衡表。平衡表列出了大量的供给与需求方面的重要数据，比如上期结转库存，当期生产量、进口量、消耗量、出口量、当期结转库存等。除此以外，还列出了前期的对照值及未来期的预测值。平衡表分析法非常重视供给和需求中各成分的变动，以此预测价格变动的可能方向。选项B正确。

2、2009/2010年度，国内大豆需求量较上一年度增长了（）。【客观案例题】

A.7.89%

B.9.60%

C.8.56%

D.10.89%

正确答案:C

答案解析:需求量由51400千吨到55800千吨，增长为：（55800-51400) / 51400 =8.56%。选项C正确。

3、通过使用权益类衍生品工具，可以从结构上优化资产组合，包括有（）。【多选题】

A.改变资产配置

B.投资组合的再平衡

C.现金管理

D.久期管理

正确答案:A、B、C

答案解析:通过使用权益类衍生品工具，可以从结构上优化资产组合，如改变资产配置、投资组合的再平衡、现金管理（包括提前处理现金流人和预备不确定的现金流出）等，增加资产组合的流动性、降低交易成本、增加收益。选项ABC正确。

4、可以用来度量金融资产价值对风险因素的敏感性指标的是（）。【多选题】

A.期权的Delta

B.期权的Gamma

C.凸性

D.久期

正确答案:A、B、C、D

答案解析:最常见的敏感性指标包括衡量股票价格系统性风险的β系数、衡量利率风险的久期和凸性以及衡量衍生品风险的希腊字母等。常用的希腊字母包括Delta、Gamma、Vega、Theta、Rho。选项ABCD正确。

5、某股票的股价为30美元/股，股票年波动率为0.12，无风险年利率为5%，预计50天后股票分红0.8美元/股，则6个月后到期，执行价为31美元的欧式看涨期权的理论价格为（）美元/股。参考公式：【客观案例题】

A.0.5626

B.0.5699

C.0.5711

D.0.5743

正确答案:D

答案解析:在存续期内支付红利的B-S-M模型为：其中，已知：S=30，K=31，r=5%，σ=0.12，I=0.8，T=0.5，则：故有，欧式看涨期权的理论价格为：C=29.21×0.3573-31×0.9753×0.3262=0.5743（美元/股）。

6、某金融机构投融资的利率都是8.1081%，已知期限为1年的零息债券的麦考利久期为1，则每份产品的修正久期为（）。【单选题】

A.0.875

B.0.916

C.0.925

D.0.944

正确答案:C

答案解析:由于期限为1年的零息债券的麦考利久期为1，根据修正久期的计算公式可得：。选项C正确。

7、美国劳工部劳动统计局公布的非农就业数据的来源是对（）进行调查。【单选题】

A.机构

B.家庭

C.非农业人口

D.个人

正确答案:A

答案解析:非农就业数据的来源是对机构进行调查，收集的就业市场信息直接来自企业，而非家庭。选项A正确。

8、目前，中国金融期货交易所挂牌上市的利率行衍生品有（）。【多选题】

A.5年期国债期货

B.沪深300指数期货

C.10年期国债期货

D.中证500指数期货

正确答案:A、C

答案解析:2013年9月6日，5年期国债期货在中国金融期货交易所挂牌上市。2015年3月20日，10年期国债期货品种上市。选项BD属于权益类衍生品。选项AC正确。

9、当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12%（连续复利计算）。若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为（）元。【单选题】

A.

B.

C.

D.

正确答案:D

答案解析:支付已知现金收益资产的远期定价的公式为：。选项D正确。

10、期权定价模型中，既能对欧式期权进行定价，也能对美式期权进行定价的是（）。【单选题】

A.B-S-M模型

B.几何布朗运动

C.持有成本理论

D.二叉树模型

正确答案:D

答案解析:二叉树模型（Binomial Tree）是由约翰•考克斯（John C.Cox）、斯蒂芬•罗斯（Stephen A.Ross）和马克•鲁宾斯坦（Mark Rubin-stein）等人提出的期权定价模型。该模型思路简洁、应用广泛，不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化产品进行定价。B-S-M模型无法对美式期权定价。选项D正确。