2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理第十章 衍生品业务风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、计算VaR时，流动性强的资产可以每星期或每月计算VaR，期限较长的头寸往往需要每日计算VaR。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:一般而言，流动性强的资产往往需要每日计算VaR，而期限较长的头寸则可以每星期或每月计算VaR。

2、在情景分析的过程中，不需要考虑各种头寸的相关关系和相互作用。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:情景分析是一种多因素同时作用的综合性影响分析。因此，在情景分析的过程中，要注意考虑各种头寸的相关关系和相互作用。

3、界定流动性风险的关键在于（）。【多选题】

A.时间

B.交易量

C.成交量

D.价格

正确答案:A、D

答案解析:金融衍生品业务的流动性风险，是指金融机构无法在短时间内以合适的价格建立或者平掉既定的金融衍生品头寸。界定流动性风险的关键在于时间和价格。选项AD正确。

4、模拟法计算VaR包括（）。【多选题】

A.几何法

B.历史模拟法

C.蒙特卡罗模拟法

D.正太分布法

正确答案:B、C

答案解析:模拟法的关键，在于模拟出风险因子的各种情景。有两种方法：（1）历史模拟法；（2）蒙特卡罗模拟法。选项BC正确。

5、传统的敏感性分析采用非线性近似研究风险因子的变化对金融产品价值的影响。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:传统的敏感性分析只能采用线性近似，假设风险因子的微小变化与金融产品价值的变化呈线性关系，无法捕捉其中的非线性变化。