下载亿题库APP
联系电话:400-660-1360
请谨慎保管和记忆你的密码,以免泄露和丢失
请谨慎保管和记忆你的密码,以免泄露和丢失
2024年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题,分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理第五章 股指期货及衍生品分析与应用5道练习题,附答案解析,供您备考练习。
1、某投资者拥有的股票组合中,金融类、地产类、信息类和医药类股份的占比分别为36%、24%、18%、和22%,其β系数分别是0.8、1.6、2.1、2.5,则该投资组合的β系数为()。【单选题】
A.2.2
B.1.8
C.1.6
D.1.3
正确答案:C
答案解析:投资组合β系数=36%×0.8+24%×1.6+18%×2.1+22%×2.5=1.6。选项C正确。
2、8月1日,沪深300指数为4300点,某投资者手中有沪深300指数的股票组合,其预期未来资产价格会大幅走高,但市场同时面临系统性风险,于是该投资者以23.2的价格买入执行价格为4000点的1个月后到期的沪深300指数的看跌期权,以构建一个保护性看跌期权的组合。9月,沪深300指数走高至5000.2点,则该投资者获得()的收益。【单选题】
A.16%
B.18%
C.20%
D.22%
正确答案:A
答案解析:投资者买入看跌期权后,当市场价格高于执行价时不会行权,亏损权利金。而沪深300指数从4300点上升至5000.2点盈利,则该投资者最终收益率为:(5000.2-4300-23.2)/4300 =16%。选项A正确。
3、该投资者可采用的指数化投资策略有()。【客观案例题】
A.期货现货互转套利策略
B.免疫和现金流匹配策略
C.避险策略
D.权益证券市场中立策略
正确答案:A、C、D
答案解析:通过指数基金及股指期货等投资工具,可以组合出许多纷繁复杂的指数化投资策略。其中,最常用的指数化投资策略有:(1)期货加固定收益债券增值策略;(2)期货现货互转套利策略;(3)避险策略;(4)权益证券市场中立策略。选项ACD正确。
4、采用方案二的收益为()万元。【客观案例题】
A.96782.41
B.11656.57
C.48821.01
D.135235.23
正确答案:C
答案解析:沪深300股指期货合约乘数为300元/点,期货保证金率10%,5亿元可购买期货合约规模为:5亿元/10%=50亿元;则公司购买股指期货合约数为:50亿元/(3223×300)≈5171手。政府债券收益为:45亿元×2.6%/2=5850万元;期货盈利为:(3500-3223)×300×5171=42971.01万元;总增值=5850+42971.01=48821.01万元。选项C正确。
5、用1000万元的90%投资于货币市场,6个月的市场利率为6%,6个月后得到利息27万元。用10%的资金购买执行价格为2.650元,期限为6个月的上证50ETF的认购期权,购买价格为0.0645元,如果6个月到期时,上证50ETF价格为2.621,则总金额为()万元。【单选题】
A.927
B.1000
C.1027
D.1072
正确答案:A
答案解析:1000万的90%投资货币市场,6个月的本利和为:900+900×6%×6/12=927万元;1000万的10%购买看涨期权,由于市场价格低于执行价格,期权不行权,亏损全部权利金。因此最终金额为927万元。选项A正确。
2020-06-04
2020-06-04
2020-06-04
2020-06-04
2020-06-01
微信扫码关注公众号
获取更多考试热门资料