2023年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、评价一个估计量是否优良的依据是（）。【多选题】

A.无偏性

B.一致性

C.相关性

D.有效性

正确答案:A、B、D

答案解析:评价一个估计量是否优良应依据以下三个特性：无偏性、有效性、一致性。选项ABD正确。

2、投资组合保险是在投资组合管理中，通过改变无风险资产与风险资产的比例规避投资风险的一种方式。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:投资组合保险是在投资组合管理中，通过改变无风险资产与风险资产的比例规避投资风险的一种方式，其特点在于确保最低收益的同时不限制市场上升获利的机会。

3、进行国债基差多头交易，期初时的基差为0.5元，交割时的基差为0.1元，持有收益是0.3元，则最后进入交割的损益与最后时刻平仓的损益分别是（）。【单选题】

A.交割损益0.2元，平仓损益0.1元

B.交割损益-0.2元，平仓损益0.1元

C.交割损益-0.2元，平仓损益-0.1元

D.交割损益0.2元，平仓损益-0.1元

正确答案:C

答案解析:基差多头交易是，买入国债现货，卖出国债期货。期初基差为0.5元，假设国债现货的价格是100元，国债期货是99.5元；交割时基差为0.1元，可设定交割时国债现货价格仍未100元，期货价格变为99.9元。（1）如果最后期货进行交割：则现货亏损0.5元，扣除持有国债现货的收益0.3，则亏损0.2元；（2）如果最后期货进行平仓：则损益为0.3+（99.5-99.9）=-0.1元。选项C正确。

4、假设某债券投资组合价值是10亿元，久期为12.8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3.2，当前国债期货报价为110元，久期为6.4，则投资经理应（）。【单选题】

A.卖出1818份国债期货

B.买入1818份国债期货

C.卖出1364份国债期货

D.买入1364份国债期货

正确答案:C

答案解析:投资者希望将久期降至3.2，则对冲掉的久期为：12.8-3.2=9.6；对应卖出国债期货数量为：10亿元×9.6 /（110万元×6.4）=1364份。选项C正确。

5、国债期货的基差指的是用经过转换因子调整之后期货价格与现货价格之间的差额。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:国债期货的基差指的是用经过转换因子调整之后期货价格与现货价格之间的差额。