2023年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、在持有成本理论模型假设下，若F表示期货价格，S表示现货价格，W表示持有成本，R表示持有收益，那么期货价格可表示为（）。【单选题】

A.F=S+W-R

B.F=S+W+R

C.F=S-W-R

D.F=S-W+R

正确答案:A

答案解析:在持有成本理论模型假设条件下，期货价格形式如下：F=S+W-R。持有成本包括购买基础资产所占用资金的利息成本、持有基础资产所花费的储存费用、保险费用等。持有收益指基础资产给其持有者带来的收益，如股票红利、实物商品的便利收益等。选项A正确。

2、已知某研究员建立一元回归模型的估计结果如下：，其中，n=60，=0.78，Y表示某商品消费量，X表示该商品价格，根据该估计结果，得到的正确结论是（）。【单选题】

A.可决系数为0.22，说明该模型整体上对样本数据拟合的效果比较理想 

B.X的变化解释了Y变化的78%

C.可决系数为0.78，说明该模型整体上对样本数据拟合效果并不理想 

D.X解释了Y价格的22%

正确答案:B

答案解析:拟合优度，又称可决系数，反映回归直线与样本观察值拟合程度的量，用表示。的取值范围为：[0，1]；越接近1，拟合效果越好；越接近0，拟合效果越差。根据题中数据可知，可决系数为0.78，说明所建立的一元线性回归模型整体上对样本数据拟合效果较好，解释变量“商品价格”解释了被解释变量“商品消费量”变动的78%。选项B正确。

3、该产品的最小赎回价值对应于一个（）。【客观案例题】

A.执行价为指数期初值的看涨期权

B.执行价为指数期末值的看涨期权

C.执行价为指数期初值2倍的看涨期权

D.执行价为指数期末值2倍的看涨期权

正确答案:C

答案解析:该结构化产品的最小赎回价值是0，即：面值×[1-（指数期末值-指数期初值）/指数期初值]=0；相当于（指数期末值-指数期初值）/指数期初值=1；即相当于执行价为指数期初值2倍的看涨期权。选项C正确。

4、如果该机构在3月8日时进行平仓操作，在不考虑交易成本的情况下，交易损益是（）元。【客观案例题】

A.0.5427

B.1.5427

C.1.0427

D.2.0427

正确答案:C

答案解析:基差空头策略是卖出国债现货，买入国债期货合约，基差缩小获利。国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子，初始基差=99.46-93.25×1.1= -3.115元；平仓时基差= 100.27-95.01×1.1= -4.241元；基差交易损益为： -3.115-（-4.241）=1.126元；该机构持有期间的损益为：持有期间的票息收益-资金成本=（3.5%-3%）×100×2/12=0.0833元，因此机构总的盈亏为：1.126-0.0833=1.0427元。 

5、目前国际进行外汇交易，银行间的报价普遍采用（）。【单选题】

A.直接标价法

B.间接标价法

C.美元标价法

D.欧元标价法

正确答案:C

答案解析:20世纪60年代以后，欧洲货币市场迅速发展起来，国际金融市场间的外汇交易量迅猛增加，为便于国际进行外汇交易，银行间的报价普遍采用“美元标价法”。选项C正确。