2022年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于采用正态分布解析法计算VaR存在不足，说法不正确的是（）。【单选题】

A.具有局部测量性的特点

B.无法处理实际数据中的厚尾现象

C.计算量过大

D.该方法具有很强的假设性

正确答案:C

答案解析:正态分布法优点在于大大简化了计算量，但是由于其具有很强的假设，无法处理实际数据中的厚尾现象，具有局部测量性等不足。选项C说法不正确。

2、下列关于我国发行的国债，说法错误的是（）。【单选题】

A.目前我国发行的国债分为储蓄国债和记账式国债

B.储蓄国债包括凭证式和电子式

C.国债期货合约可交割国债为记账式国债

D.记账式国债发行规模小且不可流通

正确答案:D

答案解析:选项D不正确，储蓄国债发行规模小且不可流通。而记账式国债，对投资者没有限制，可流通交易。

3、根据产品赎回条款，该产品（）。【客观案例题】

A.投资者收回100%的本金并获得12%的票面息率

B.应转为X股票

C.应转为Y股票

D.应转为Z股票

正确答案:D

答案解析:在三种股票中，X股票跌幅=(68.96-80.50)/80.50=-14.34%；Y 股票跌幅= (42.48-45.20)/45.20=-6. 02% ；Z股票跌幅=(15.36-28.60)/28.60=-46.29%。Z股票表现最差，根据条款可知，该产品应转为Z股票。

4、若通过检验发现多元线性回归模型存在多重共线性，则应用模型会带来的后果是（）。【多选题】

A.参数估计值不稳定

B.模型检验容易出错

C.模型的预测精度降低

D.解释变量之间不独立

正确答案:A、B、C

答案解析:多重共线性产生的后果主要有：①多重共线性使得参数估计值不稳定，并对于样本非常敏感；②使得参数估计值的方差增大；③由于参数估计值的方差增大，会导致参数估计置信区间增大，从而降低预测精度；④严重的多重共线性发生时，模型的检验容易做出错误的判断。例如，参数估计方差增大，导致对于参数进行显著性c检验时，会增大不拒绝原假设的可能性。

5、采用方案一的收益为（）万元。【客观案例题】

A.108500

B.115683

C.111715.47

D.111674

正确答案:C

答案解析:股票资本利得＝ 50亿元×（3500-2876）/2876=108484万元，红利终值=3190×1.013=3231.47万元， 1.013是复利终值系数，计算方式为：则总收益=108484+3231.47=111715.47万元。

6、下列关于平衡表法的说法正确的是（）。【多选题】

A.平衡表法的优点是简单明了，部分商品数据公开、透明、容易取得

B.在使用平衡表时应综合考虑平衡表中未涉及的信息，如社会库存、走私量等

C.不同机构对同一数据的统计口径不同，因此对平衡表中显示的数据应纵向、横向综合比较

D.对于供求关系的分析，最明朗的方法就是编制供需平衡表

正确答案:A、B、C、D

答案解析:分析价格走势的主要方向需从宏观层面的供求角度入手，而对于供求关系的分析，最明朗的方法就是编制供需平衡表。平衡表法有着简单明了，部分商品数据公开、透明、容易取得 的优点。在使用平衡表时，需要：（1）应综合考虑平衡表中未涉及的如社会库存、走私量等信息；（2）不同机构对同一数据的统计口径不同，对平衡表中显示的数据应纵向、横向综合比较 。

7、一元线性回归模型的被解释变量y的个别值的区间预测，说法错误的是（）。【单选题】

A.距离x的均值越近，预测精度越高

B.样本容量n越大，预测精度越高，预测越准确

C.反映了抽样范围，越宽则预测精度越低

D.对于相同的置信度下，y的个别值的预测区间宽一些，说明比y平均值区间预测的误差更大一些

正确答案:C

答案解析:选项C错误，越大，反映了抽样范围越宽，预测精度越高。

8、假如国债现券的修正久期是3.5，价值是103元，CTD券的修正久期是4.5，期货净价是98元，则套保比例是（）。 (参考公式：套保比例=(被套期保值债券的修正久期×债券价值）/ (CTD修正久期×期货合约价值）【单选题】

A.1.0000

B.0.8175

C.0.7401

D.1.3513

正确答案:B

答案解析:带入公式，套保比例=(被套期保值债券的修正久期×债券价值）/ (CTD修正久期×期货合约价值）=(3.5×103) / (4.5×98) ≈0.8175。

9、对模型的回归结果显示，为0.92，总离差平方和为500，则残差平方和RSS为（）。【单选题】

A.10

B.40

C.80

D.20

正确答案:B

答案解析:带入公式：，有0.92=1-RSS/500，解得RSS=40。

10、某投资者与证券公司签署权益互换协议，以固定利率10%换取5000万元沪深300指数涨跌幅，每年互换一次，当前指数为4000点，一年后互换到期，沪深300指数上涨至4500点，该投资者收益（）万元。【客观案例题】

A.125

B.525

C.500

D.625

正确答案:A

答案解析:以固定利率10%换取5000万元沪深300指数涨跌幅的成本为：5000×（1+10%）=5500万元，根据权益证券的价值的计算公式：万元，投资者收益=5625-5500=125万元。