2022年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、若公司项目中标，在到期日欧元/人民币汇率低于8.40，则下列说法正确的是（）。【客观案例题】

A.公司在期权到期日行权，能以欧元/人民币汇率8.40兑换200万欧元

B.公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元

C.此时人民币／欧元汇率低于0.1190

D.公司选择平仓，共亏损权利金1.53万欧元

正确答案:B

答案解析:公司项目中标，须支付200万欧元，到期日欧元/人民币汇率低于8.40，（人民币/欧元汇率=1/8.4=0.1190），说明人民币/欧元汇率高于0.1190，即市场价格高于执行价，此时公司不会行权，之前支付的权利金无法回收，但能够以较低的价格购入欧元。

2、量化交易所需控制机制的必备条件不包括（）。【单选题】

A.立即断开量化交易

B.防止提交任何新的订单信息

C.当系统或市场条件需要时可以选择性取消甚至取消所有现存的订单

D.订单价格参数和最大订单规模的限制

正确答案:D

答案解析:量化交易所需控制机制的必备条件：（1）立即断开量化交易。（2）当系统或市场条件需要时可以选择性取消甚至取消所有现存的订单。（3）防止提交任何新的订单信息（即“停止开关”）。

3、常用的时间序列有平稳性时间序列和非平稳性时间序列。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:根据某个变量的过去值来预测未来值，需要用到时间序列方法。常用的时间序列包括：平稳性时间序列和非平稳性时间序列。

4、关于基点价值的说法正确的是（）。【多选题】

A.当收益率下降时，债券的基点价值上升

B.当收益率上升时，债券的基点价值上升

C.债券的基点价值和久期正相关

D.债券的基点价值可直接相加得到组合的基点价值

正确答案:A、C、D

答案解析:基点价值是指到期收益率变化一个基点，即0.01个百分点时，债券价格的变动值。当收益率下降一个基点，价格会上升，基点价格值就等于价格升高的值，所以上升；反之下降。选项A正确；基点价值是久期的一个特例，其特殊性在于收益率的变化值为1个基点，而不是100个基点，债券的基点价值和久期正相关。选项C正确；债券组合的基点价值为组合中各资产的基点价值汇总，选项D正确。

5、10月29日，中央银行日元兑人民币汇率中间价是100日元兑换8.276元人民币，而在两天前的27日，100日元兑换8.178元人民币。假如我国某种商品10月27日在日本的价格为100日元，到29日，在日本的价格为（）日元。【单选题】

A.101.22

B.102. 12

C.99. 10

D.98. 82

正确答案:D

答案解析:27日，100日元兑换8.178元人民币，即在日本卖100日元的商品，在国内卖8.178元人民币。29日，该件商品在国内仍是8.178元人民币，但在日本，因为汇率为100日元兑换8.276元人民币，所以8.178元人民币就换不到100日元了，必须得8.276才能换到100日元。因此，29日在日本的价格就是（8.178/8.276)×100 =98.8158日元。

6、目前，最具影响力的PMI包括（）。【多选题】

A.ISM采购经理人指数

B.中国制造业采购经理人指数

C.OECD综合领先指标

D.社会消费品零售量指数

正确答案:A、B

答案解析:目前全球已有20多个国家或地区建立了PMI体系，最具影响力的PMI包括ISM采购经理人指数和中国制造业采购经理人指数。

7、该红利证产品的基本构成有（）。【客观案例题】

A.跟踪证 

B.股指期货 

C.看涨期权空头 

D.向下敲出看跌期权多头

正确答案:A、D

答案解析:这款红利证产品是结构化产品，是由一些基本的构件组成的。产品的两个构件是：（1）跟踪证，用于跟踪指数收益；（2）向下敲出看跌期权多头，该看跌期权的行权价就是产品设立时指数的价格，其期限则与红利证的期限相同。

8、权益衍生产品可以作为（）的工具。【多选题】

A.规避非系统风险

B.套期保值

C.套利

D.资产配置

正确答案:B、C、D

答案解析:权益类衍生品除了可以作为套期保值和套利的有效工具外，还为机构投资者提供了一个管理资产组合的良好工具，通过使用权益类衍生品工具，可以从结构上优化资产组合。

9、下列关于Delta和Gamma的共同点的表述中正确的有（）。【多选题】

A.两者的风险因素都为标的价格变化

B.看涨期权的Delta值和Gamma值都为正值

C.期权到期日临近时，对于看跌平价期权两者的值都趋近无穷大

D.看跌期权的Delta值和Gamma值都为正值

正确答案:A、B

答案解析:Delta是用来衡量标的资产价格变动对期权理论价格的影响程度，可以理解为期权对标的资产价格变动的敏感性，Gamma值衡量Delta值对标的资产的敏感度。选项A正确；看涨期权的Delta ∈（0，1），看跌期权的Delta ∈（-1，0），而看涨期权和看跌期权的Gamma值均为正值；选项B正确；选项D不正确；随着到期日的临近，看跌平价期权的Delta收敛于-0.5，但是其Gamma值趋近无穷大。选项C不正确。

10、（）企业是天然的本币多头套期保值者。【单选题】

A.进口

B.出口

C.本国

D.外国

正确答案:B

答案解析:一般而言，出口型企业出口产品收取外币货款时，将面临本币升值或外币贬值的风险。出口企业是天然的本币多头套期保值者，应该买入本币外汇远期合约、本币外汇期货合约、或者买入本币外汇看涨期权及卖出本币外汇看跌期权。