2022年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、当相关系数r=0时，表示变量之间没有关系。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:相关系数r=0时，只能说变量之间不存在线性关系。而不是没有关系。

2、结构化产品市场的发展严重依赖于普通的金融衍生工具市场的发展。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:结构化产品市场的发展严重依赖于普通的金融衍生工具市场的发展。

3、利用该回归方程对Y进行点预测和区间预测。设X取值为4330时，Y的对应值为，针对置信度为95%，预测区间为(8142.45，10188.87)。以下解释合理的是（）。【客观案例题】

A.对点预测的结果表明，y的平均取值为9165.66

B.对点预测的结果表明，Y的平均取值为14128.79

C.落入预测区间(8142.45，10188.87)的概率为95%

D.未落入预测区间(8142.45，10188.87)的概率为95%

正确答案:A、C

答案解析:当X取值为4330时，由，可得Y的点预测值= -4963.13+3.263×4330=9165.66。选项A正确；预测平均值的置信度为1-α(α=0.05)的置信区间为(8142.45，10188.87)，表明落入预测区间(8142.45，10188.87)的概率为95%。选项C正确。

4、假如甲方签署了这份场外期权合约后，12月28日指数跌到了95，则当期权被行权后，甲方这时的总市值是（）万元。【客观案例题】

A.11191

B.11335

C.12000

D.12144

正确答案:B

答案解析:由于最低净值要求不低于1.25，相当于现有净值1.3下跌幅度不超过3.84%。对应到合约标的指数上，当前指数下跌幅度也不应超过3.84%，则合约基准价格：100×（1-3.84%）≈96.2点；要对冲1.2亿元市值的资产组合的风险，需购买合约数量=1.2亿元/（100点×300元/点）=4000张； 当指数跌到了95被行权时，期权的市值是4000×300×（96.2-95）=144万元；购买期权支付费用4000×550=220万，甲方股票组合价值为：12000-220=11780万元；而此时股票组合的市值为11780×95/100=11191万元；则总市值为144+11191=11335万元。

5、某标普500指数远期合约，期限是6个月，指数为2085点，年股息连续收益率为3%，无风险连续利率为8%，则该远期合约的理论点位为（）点。【单选题】

A.2089.5

B.2104.3

C.2137.8

D.2015.6

正确答案:C

答案解析:该远期合约的理论点位为：。

6、使用BPV法（也称基点价值法）计算的套期保值比例为（ ）。[参考公式：套期保值比例=(被套期保值债券的bpv×ctd转换因子）/ ctd的bpv]【客观案例题】

A.75.2％

B.77.5％

C.79.05％

D.81.0％

正确答案:C

答案解析:债券A的基点价值：DV01（A）=4.67×101.4220/10000=0.047364074元；CTD基点价值：DV01（CTD）=5.65×104.2830/10000=0.058919895元；套期保值比例=（0.047364074×0.9834）/ 0.058919895=0.7905。套期保值比例为79.05%。

7、这是一款（）的结构化产品。【客观案例题】

A.嵌入了最低执行价期权(LEPO)

B.参与型红利证

C.收益增强型

D.保本型

正确答案:C

答案解析:收益增强型结构化产品通常在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约，其中期权空头结构最为常用。期权空头使得投资者获得期权费收入，将该收入叠加到票据的利息中，就产生了更高的利息流，即所谓的收益增强。

8、期现合作模式也称资金支持型合作套期保值，采取期现合作模式进行合作套保可以实现期货公司与现货企业的共赢局面。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:期现合作模式也称资金支持型合作套期保值，采取期现合作模式进行合作套保可以实现期货公司与现货企业的共赢局面。

9、该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。【客观案例题】

A.买入 18.75，买入 67. 50

B.买入 67. 50，买入 18. 75

C.卖出 18.75，卖出 18.75

D.卖出 67. 50，卖出 67. 50

正确答案:B

答案解析:给定证券组合的Delta为：-100×0.6+60×1=0，Gamma为：-100×1.5+60×0=-150；Vega为：-100×1.2+60×0=-120；假设需要X份期权A和Y份期权B可以实现原给定证券组合的Gamma中性和Vega中性，则应有：-150+X×2+Y×0.8=0 ( Gamma中性）；-120+X×1.5+Y×1=0 (Vega 中性）；解得：X=67.5；Y=18.75。因此需要买入67.5份期权A和18.75份期权B。

10、场外期权是（）交易，一份期权合约有明确的买方和卖方，且买卖双方对对方的信用情况都有比较深入的了解。【单选题】

A.多对多

B.多对一

C.一对多

D.一对一

正确答案:D

答案解析:场外期权是一对一交易，一份期权合约有明确的买方和卖方，且买卖双方对对方的信用情况都有比较深入的了解。