2021年期货从业资格考试《期货市场基础知识》考试共140题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、沪深300股指期权仿真交易合约中，当月与下两个合约的行权价格间距是（），季月合约的行权价格间距是（）。【单选题】

A.100点，100点

B.100点，50点

C.50点，50点

D.50点，100点

正确答案:D

答案解析:当月与下两个合约的行权价格间距是50点，季月合约的行权价格间距是100点。

2、4月份，某机构投资者拥有800万元面值的某5年期B国债，假设该国债是最便宜可交割债券，转换因子为1.125。当时国债价格为每百元面值107.50元。该公司预计6月份要用款，需将其卖出，为防止国债价格下跌，该投资者在市场上进行套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲800万元面值的现券则应（）。【单选题】

A.买进国债期货8手

B.卖出国债期货8手

C.买进国债期货9手

D.卖出国债期货9手

正确答案:D

答案解析:为了防止国债价格下跌，应进行国债期货的卖出套期保值；卖出国债期货合约数=债券组合面值/国债期货合约面值=(800万元×1.125) /100万元=9(手)。（中金所国债期货合约面值为100万/手，可交割国债与其对应的国债期货合约需通过转换因子转换。）

3、某套利者以63200元／吨的价格买入1手10月份铜期货合约，同时以63000元／吨的价格卖出1手12月铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元／吨和62850元／吨。最终该笔投资（）。（铜期货合约5吨/手）【客观案例题】

A.价差扩大了100元／吨，盈利500元

B.价差扩大了200元／吨，盈利1000元

C.价差缩小了100元／吨，亏损500元

D.价差缩小了200元／吨，亏损1000元

正确答案:A

答案解析:套利者建仓时，10月合约价格高于12月合约价格，买入价格高的合约，同时卖出价格低的合约，属于买入套利，则价差扩大盈利。建仓时价差为：63200-63000=200元／吨，平仓时价差为：63150-62850=300元／吨，价差扩大了100元／吨；则盈利为100元/吨×1手×5吨/手=500元。

4、在股指期货套期保值中，当现货总价值和每份期货合约的价值确定时，β系数越大，所需买卖的期货合约数就越多。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:买卖期货合约数=β×现货总价值/（期货指数点×每点乘数）=β×现货总价值 / 每份期货合约的价值。可见，贝塔系数越大，所需买卖的期货合约数越多。

5、沪深300指数期货合约的合约月份有（）合约。【多选题】

A.当月

B.随后两个季月

C.下月

D.随后一个季月

正确答案:A、B、C

答案解析:沪深300指数期货合约的合约月份为当月、下月及随后两个季月，共4个月份合约。