2021年期货从业资格考试《期货市场基础知识》考试共140题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、3月1日，6月大豆期货合约价格为8390美分／蒲式耳，9月大豆期货合约价格为8200美分／蒲式耳。某投资者卖出1手6月大豆期货合约，同时买入1手9月大豆期货合约。到5月份，当价差为（）美分／蒲式耳时，该投资者将两合约同时平仓能够保证盈利。【客观案例题】

A.小于等于-190

B.等于-190

C.小于190

D.大于190

正确答案:C

答案解析:6月期货合约价格高于9月期货合约价格，投资者卖出6月合约，同时买入9月合约，属于卖出套利，则未来价差缩小会盈利。3月1日建仓时，价差为8390-8200=190美分/蒲式耳，因此平仓时价差小于190美分/蒲式耳会盈利。

2、根据具体的套利种类，套利指令可以分为（）。【多选题】

A.跨期套利指令

B.买入套利指令

C.跨品种套利指令

D.卖出套利指令

正确答案:A、C

答案解析:在指令种类上，可以分为市价指令，和限价指令。根据具体的套利种类，还分为跨期套利指令和跨品种套利指令。

3、下列关于蝶式套利的说法，不正确的是（）。【单选题】

A.蝶式套利由共享居中交割月份的跨期套利组成

B.蝶式套利需同时下达三个指令，并同时对冲

C.蝶式套利理论上比普通的跨期套利风险和利润都大

D.蝶式套利所涉及居中合约数量等于近期合约和远期合约之和

正确答案:C

答案解析:选项C说法不正确，蝶式套利理论上比普通的跨期套利风险和利润都小。蝶式套利的操作方法是：买入（或卖出）较近月份合约，同时卖出（或买入）居中月份合约，并买入（或卖出）较远月份合约，且居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和。

4、沪深300股指期货合约的最小变动价位为0.01点。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:沪深300指数期货的最小变动价位为0.2点。

5、买进看跌期权的运用包括（）。【多选题】

A.获取价差收益

B.获取权利金

C.博取更大的杠杆效用

D.保护标的物多头

正确答案:A、C、D

答案解析:买进看跌期权的运用包括：（1）获取价差收益；（2）博取更大的杠杆效用；（3）保护标的物多头；（4）锁定现货持仓收益，对冲标的资产价格下跌风险。

6、假设某投资者持有A、B、C三只股票，三只股票的β系数分别为1.2、0.9和1.05，其资金分配分别是：100万元、200万元和300万元，则该股票组合的β系数为（）。【客观案例题】

A.1.05

B.1.025

C.0.95

D.1.125

正确答案:B

答案解析:总投资的资金是600万， A股票占比100/600=1/6；B股票占比200/600=1/3；C股票占比300/600=1/2；则股票组合的β系数=1.2×1/6+0.9×1/3+1.05×1/2=1.025。

7、（）是公司制交易所的常设机构，对股东大会负责。【单选题】

A.股东大会

B.董事会

C.监事会

D.理事会

正确答案:B

答案解析:董事会是公司制交易所的常设机构，对股东大会负责，执行股东大会决议。

8、编制股票指数时，通常的计算方法有算术平均法、加权平均法和移动平均线法。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:编制股票指数时，通常的计算方法有算术平均法、加权平均法和几何平均法。

9、利用期货工具进行套期保值操作，要实现“风险对冲”，必须具备的条件（）。【多选题】

A.期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当

B.期货头寸应与现货头寸相反，或作为现货市场未来要进行的交易的替代物

C.期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来

D.期货头寸应与现货市场头寸相同，或作为现货市场未来要进行的交易替代物

正确答案:A、B、C

答案解析:要实现“风险对冲”，在套期保值操作中应满足以下条件：（1）在套期保值数量选择上，要使期货与现货市场的价值变动大体相当；（2）在期货头寸方向的选择上，应与现货头寸相反或作为现货未来交易的替代物；（3）期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应。

10、会员制期货交易所专门委员会由（）设置。【单选题】

A.理事会

B.监事会

C.会员大会

D.期货交易所

正确答案:A

答案解析:理事会可根据需要下设若干专门委员会，一般由理事长提议，经理事会同意设立。一般设置监察、交易、会员资格审查、调解、财务、技术等专门委员会。