2021年期货从业资格考试《期货市场基础知识》考试共140题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理第九章 股指期货及其他权益类衍生品5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、某投资者在3个月后将获得一笔资金，并计划用该笔资金进行股票投资，但是担心股市整体上涨影响其投资成本，这种情况下，投资者可采取（）。【单选题】

A.股指期货的卖出套期保值

B.股指期货的买入套期保值

C.期指和股票的套利

D.股指期货的跨期套利

正确答案:B

答案解析:进行股指期货买入套期保值的情形主要是：投资者在未来计划持有股票组合，担心股市大盘上涨而使购买股票组合成本上升。

2、在国外，股票期权一般是（）期权。【单选题】

A.欧式

B.美式

C.看涨

D.看跌

正确答案:B

答案解析:在国外，股票期权一般是美式期权。

3、假设r=5%，d=1.5%，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货价格分别为1400、1420、1465及1440点，借贷利率差△r=0.5%，期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本分别为0.2个指数点，股票买卖双边手续费及市场冲击成本分别为成交金额的0.6%，则4月1日对应的无套利区间为（）。【客观案例题】

A.[1391.3，1433.2]

B.[1392.3，1432.2]

C.[1393.3，1431.2]

D.[1394.3，1430.2]

正确答案:C

答案解析:4月1日至6月30日为3个月，股指期货理论价格=S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]=1400×[1+（5%-1.5%）×3/12]=1412.25点，期货合约买卖双边手续费和市场冲击成本为=0.2+0.2=0.4 点；股票买卖双边手续费和市场冲击成本=1400×（0.6%+0.6%）=16.8 点；借贷利率差成本=1400×0.5%×3/12=1.75 点；交易总成本=16.8+0.4+1.75=18.95 点；无套利区间为：[1412.25-18.95，1412.25+18.95]，即[1393.3，1431.2]。

4、沪深300股指期货的当日结算价是指某一期货合约的（）。【单选题】

A.最后一小时成交量加权平均价

B.收盘价

C.最后两小时的成交价格的算术平均价

D.全天成交价格

正确答案:A

答案解析:沪深300股指期货的当日结算价是指某一期货合约的最后一小时成交量加权平均价。

5、沪深300指数采用（）作为加权比例。【单选题】

A.非自由流通股本

B.自由流通股本

C.总股本

D.对自由流通股本分级靠档，以调整后的自由流通股本为权重

正确答案:D

答案解析:在指数的加权计算中，沪深300指数以调整股本作为权重，调整股本是对自由流通股本分级靠档后获得的，以调整后的自由流通股本为权重。