2020年基金从业资格考试《私募股权投资》考试共100题，分为单选题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、市场上的股权投资基金通常委托（）进行管理。【单选题】

A.商业银行

B.专业机构

C.金融机构

D.私人公司

正确答案:B

答案解析:市场上的股权投资基金通常委托专业机构进行管理，并在利益分配环节对基金管理人的价值给予更多的认可

2、股权投资基金对于目标企业的估值存在不确定性，为了应对估值风险，有时会在投资协议中约定（）。【单选题】

A.估值条款

B.估值调整条款

C.保护性条款

D.保密条款

正确答案:B

答案解析:股权投资基金对于目标企业的估值主要依据企业现时的经营业绩以及对未来经营业绩的预测，因此这种估值存在一定的不确定性，为了应对估值风险，股权投资基金有时会在投资协议中约定估值调整条款。

3、下列哪些属于私募基金的募集流程（）。
Ⅰ. 特定对象确定
Ⅱ. 投资者适当性匹配
Ⅲ. 基金推介
Ⅳ. 投资风险揭示【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:

私募基金的具体募集流程包含九个步骤：

（1）公开宣传机构的品牌；

（2）特定对象确定；

（3）投资者适当性匹配；

（4）基金推介；

（5）投资风险揭示；

（6）合格投资者确认；

（7）签署基金合同；

（8）投资冷静期；

（9）回访确认。

4、基金财务会计报告说法错误的是（  ）。【单选题】

A.股权投资基金管理人应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。

B.财务会计报告分为年度、季度、月度财务会计报告。

C.年度财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容。

D.基金财务会计报表包括资产负债表、利润表及净值变动表等报表。

正确答案:B

答案解析:选项B说法错误：财务会计报告分为年度和季度财务会计报告。B错误；股权投资基金管理人应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告；年度财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容；基金财务会计报表包括资产负债表、利润表及净值变动表等报表。

5、合伙型股权投资基金新增合伙人需经（）一致同意（但合伙协议另有约定的除外），并订立入伙协议。【单选题】

A.全体合伙人

B.—半以上合伙人

C.2/3以上合伙人

D.1/3以上合伙人

正确答案:A

答案解析:合伙型股权投资基金新增合伙人需经全体合伙人一致同意（但合伙协议另有约定的除外），并订立入伙协议。

6、投资机构作为外部投资者，要减少或消除（）等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险，投资机构应采取各项具体有效措施对被投资企业进行项目跟踪与监控。【单选题】

A.投资风险不确定

B.投资方向不明确

C.投资目标不一致

D.信息不对称

正确答案:D

答案解析:选项D正确：虽然投资机构与被投资企业的目的都是改善企业经营管理，实现公司股权价值提升，但是双方的发展目标重点有所不同，在企业经营中难免出现企业家的行为与投资机构利益不一致的现象。投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险，投资机构应采取各项具体有效措施对被投资企业进行项目跟踪与监控，更好地了解企业运营的实际情况， 并积极应对内外部环境变化与经营风险，从而促进被投资企业更好的发展。

7、境内主板上市要求发行人财务状况良好，下列说法错误的是（）。【单选题】

A.发行前股本总额不少于人民币3000万元

B.最近一期期末无形资产占净资产的比例不高于30%

C.最近一期期末不存在未弥补亏损

D.最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元

正确答案:B

答案解析:选项B说法错误：发行人财务状况良好：
（1）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；
（2）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；
（4）发行前股本总额不少于人民币3000万元；
（5）最近一期期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%；（6）最近一期期末不存在未弥补亏损。

8、我国私募股权投资基金行业自律弱点包括（）。
Ⅰ. 行业自律的规范可能不够严格，规定程序也达不到法院设置的标准
Ⅱ. 行业自律缺乏监督和执行
Ⅲ. 行业自律的成本负担，可能会增加从业者经营的难度，或是被转移到投资者身上
Ⅳ. 当行业中垄断的色彩日益浓厚，行业自律有可能掺杂私利，其程序可能被用于损害竞争者或是创造准入壁垒，其目的可能是阻挠政府管制或后来者的进入【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:行业自律弱点:
（1）行业自律的规范可能不够严格，规定程序也达不到法院设置的标准
（2）行业自律缺乏监督和执行
（3）行业自律的成本负担，可能会增加从业者经营的难度,或是被转移到投资者身上
（4）当行业中垄断的色彩日益浓厚，行业自律有可能掺杂私利，其程序可能被用于损害竞争者或是创造准入壁垒,其目的可能是阻挠政府管制或后来者的进入。

9、股权回购的基本运作程序不包括（ )。【单选题】

A.发起

B.协商

C.调查

D.执行

正确答案:C

答案解析:发起、协商、执行和变更登记构成股权回购的基本运作程序。

10、目前我国股权投资基金投资者在有限责任公司型基金中的人数限制是（<span style="font-style:'', 'Microsoft YaHei', '';line-height:1.5;">）。【单选题】

A.不超过50人

B.不超过200人

C.不低于50人

D.不低于200

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：目前，我国股权投资基金投资者人数限制如下：
（1）公司型基金：有限公司不超过50人、股份公司不超过200人；
（2）合伙型基金：不超过50人；
（3）契约型基金：不超过200人。