2025年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十一章 投资风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、某基金的份额净值在第一年年初时为5元，到了年底基金份额净值达到7元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了6元。假定这期间基金没有分红，则此基金的第二年的收益率则为（ ）。【单选题】

A.14.3%

B.-14.3%

C.7.9%

D.-7.9%

正确答案:B

答案解析:此题考的是关于股票基金的风险管理的相关内容，答案是B选项，因为这期间基金没有分红，第二年收益率R=（6-7）/7=-14.3%

2、下列不属于信用风险管理的主要措施的是（ ）。【单选题】

A.建立针对债券发行人的内部信用评级制度

B.建立交易对手信用评级制度

C.建立严格的信用风险监控体系

D.加强对场外交易的监控

正确答案:D

答案解析:D选项不属于信用风险管理的主要措施，D项是市场风险管理的主要措施之一；信用风险管理的主要措施包括：①建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理；②建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新；③建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理。基金公司可对其管理的所有投资组合与同一交易对手的交易集中度进行限制和监控。

3、偏债券型基金基金的风险（ ），预期收益率（ ）。【单选题】

A.较高、较高

B.较高、较低

C.较低、较高

D.较低、较低

正确答案:D

答案解析:此题考的是混合基金中的偏债型基金的相关内容，答案是D选项，偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低。

4、下列关于基金投资的流动性风险的表现，说法不正确的是（ ）。【单选题】

A.基金管理人建仓时，可能会由于个股的市场流动性不足，无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出

B.基金管理人为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由于个股的市场流动性不足，无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出

C.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券

D.投资者购买基金需要付出高于其实际价值的资金

正确答案:D

答案解析:D选项不属于基金投资的流动性风险主要表现，基金投资的流动性风险主要表现在两方面：①基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出；②为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券。

5、债券基金的久期与基金组合中各个债券的久期的关系是（ ）。【单选题】

A.债券基金的久期等于各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均

B.债券基金的久期等于基金中久期最大的债券的久期

C.债券基金的久期等于基金中久期最小的债券的久期

D.债券基金的久期等于各个债券久期的算数平均

正确答案:A

答案解析:答案是A选项，债券基金的久期等于基金组合中各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均。与单个债券的久期一样，债券基金的久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高。