2025年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十一章 投资风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、某基金的份额净值在第一年年初时为8元，到了年底基金份额净值达到10元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了8元。假定这期间基金没有分红，则此基金的第一年的收益率则为（ ）。【单选题】

A.15%

B.25%

C.0%

D.100%

正确答案:B

答案解析:此题考的是股票基金的风险管理的相关内容，答案是B选项，假定这期间基金没有分红，第一年收益率R=（10-8）/8=25%

2、股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是（ ）。【单选题】

A.市场风险

B.信用风险

C.非系统性和系统性风险

D.购买力风险

正确答案:C

答案解析:答案是C选项，股票基金提供了一种长期而高额的增值性，但收益越高风险越大，股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是非系统性和系统性风险；A项市场风险是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险；B项信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险，如基金所投资债券的发行人不能或拒绝支付到期本息，不能履行合约规定的其他义务；D项购买力风险属于市场风险的一种，指的是作为基金利润主要分配形式的现金，可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降，降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险。

3、下列关于贝塔系数的说法中，正确的是（ ）。【单选题】

A.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反

B.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致

C.贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动方向与市场相反

D.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大

正确答案:D

答案解析:D项正确，贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大；A项错误，贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；B项错误，贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反；C项错误，贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。

4、当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券叫做（ ）风险。【单选题】

A.流动性

B.信用

C.市场

D.利率

正确答案:A

答案解析:此题考的是关于流动性风险的相关内容，答案是A选项，基金投资的流动性风险主要表现在两方面：一是基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出；二是为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券。

5、当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是（ ）。【单选题】

A.利率风险

B.汇率风险

C.购买力风险

D.经济周期性波动风险

正确答案:B

答案解析:此题考的是市场风险当中的汇率风险，答案是B选项，汇率风险指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。合格境内机构投资者（QDII）基金由于涉及外汇业务对汇率反应较为敏感，因而受汇率影响较大。当投资境外的市场时，基金面临最大的风险也是汇率风险。