2025年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十二章 投资组合管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、股票投资策略可分为（ ）和被动策略。【单选题】

A.消极策略

B.有限策略

C.中立策略

D.积极策略

正确答案:D

答案解析:股票投资策略可分为两大类：主动策略和被动策略。主动策略也称积极策略，即试图通过选择资产来跑赢市场。

2、当β=1.5时，市场组合上涨（），该资产随之上涨（）。【单选题】

A.1%，1.5%

B.1%，1%

C.1.5%，1.5%

D.0.5%，1%

正确答案:A

答案解析:选项A正确：当β=1.5时，市场组合上涨1%，该资产随之上涨1.5%。

3、（ ）假设认为，证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息。【单选题】

A.强有效市场

B.无效市场

C.半强有效市场

D.弱有效市场

正确答案:C

答案解析:半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。

4、证券市场线表明，（  ）反映证券或组合对市场变化的敏感性。【单选题】

A.标准差

B.贝塔系数

C.方差

D.期望收益率

正确答案:B

答案解析: 证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性。

5、（ ）描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其贝塔值之间的关系。【单选题】

A.证券市场线

B.资本市场线

C.投资组合

D.资本资产定价模型

正确答案:A

答案解析:证券市场线描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其贝塔值之间的关系。一个资产或资产组合的贝塔值越高，则它的预期收益率越高，对于贝塔值为零的资产来说，它的预期收益率就应当等于无风险收益率。