2024年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十四章 投资风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、保本基金可保障本金在不考虑通货膨胀的前提下不受损失，适合（ ）的投资者。【单选题】

A.稳健保守

B.冲动激进

C.追求收益

D.风险承受力大

正确答案:A

答案解析:本题考察的是保本基金的风险管理的相关内容，答案是A选项，保本基金可保障本金在不考虑通货膨胀的前提下不受损失，适合稳健保守的投资者。

2、市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是（ ）。【单选题】

A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略

B.加强对场内交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内

C.关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特雷诺（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指标衡量

D.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析

正确答案:B

答案解析:市场风险管理的主要措施：（1）密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略。（选项A符合）（2）密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本面变化，构造股票投资组合，分散非系统性风险。应特别加强投资证券的管理，对于市场风险较大的证券建立内部监督机制、快速评估机制和定期跟踪机制。（3）关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普比率、特雷诺比率和詹森比率等指标衡量。（选项C符合）（4）加强对场外交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内。（选项B说法错）（5）加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析。（选项D符合）（6）可运用定量风险模型和优化技术，分析各投资组合市场风险的来源和暴露。可利用敏感性分析，找出影响投资组合收益的关键因素。可运用情景分析和压力测试技术，评估投资组合对大幅和极端市场波动的承受能力。

3、当贝塔系数（ ）时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。【单选题】

A.大于0

B.等于0

C.等于1

D.大于0小于1

正确答案:C

答案解析:答案是C选项，贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致；贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反；贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大；贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。

4、当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券叫做（ ）风险。【单选题】

A.流动性

B.信用

C.市场

D.利率

正确答案:A

答案解析:此题考的是关于流动性风险的相关内容，答案是A选项，基金投资的流动性风险主要表现在两方面：一是基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出；二是为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券。

5、假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是（  ）。【单选题】

A.A证券对市场指数的敏感性较强

B.B证券对市场指数的敏感性较强

C.A所获得的收益较高

D.B所获得的收益较高

正确答案:A

答案解析: 贝塔系数越大，表明对市场指数的敏感性越强，A证券贝塔系数大于B证券，所以选项A说法正确。