2024年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十二章 投资组合管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列关于证券市场线与资本市场线的叙述，错误的是（ ）。【单选题】

A.证券市场线以资本市场线为基础发展起来

B.证券市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系

C.资本市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系

D.资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系

正确答案:C

答案解析:证券市场线是以资本市场线为基础发展起来的；资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系，而证券市场线则给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。

2、（ ）描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其贝塔值之间的关系。【单选题】

A.证券市场线

B.资本市场线

C.投资组合

D.资本资产定价模型

正确答案:A

答案解析:证券市场线描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其贝塔值之间的关系。一个资产或资产组合的贝塔值越高，则它的预期收益率越高，对于贝塔值为零的资产来说，它的预期收益率就应当等于无风险收益率。

3、马柯威茨的投资组合理论的主要贡献表现在（ ）。 【单选题】

A.以因素模型解释了资本资产的定价问题

B.降低了构建有效投资组合的计算复杂性与所费时间

C.确立了市场投资组合与有效边界的相对关系

D.创立了以均值方差法为基础的投资组合理论

正确答案:D

答案解析:马柯威茨于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。这一理论的基本假设是投资者是厌恶风险的。这意味着投资者若接受高风险的话，则必定要求高收益率来补偿。

4、有效前沿上不含无风险资产的投资组合是（ ）。【单选题】

A.无风险证券

B.最优证券组合

C.切点投资组合

D.任意风险证券组合

正确答案:C

答案解析:切点投资组合具有三个重要的特征：①它是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合；②有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合；③切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关。故C正确。

5、根据市场条件的不同，指数复制方法不包括（ ）。【单选题】

A.完全复制

B.抽样复制

C.优化复制

D.随机复制

正确答案:D

答案解析:指数跟踪也称指数复制，是用指数成分证券创建一个与目标指数相比差异尽可能小的证券组合的过程。根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。