2020年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第九章 投资风险的管理与控制5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列不属于投资风险的主要因素是（  ）。【单选题】

A.市场价格

B.在规定时间和价格范围内买卖证券的难度

C.借款方还债的能力和意愿

D.内部欺诈

正确答案:D

答案解析:投资风险的主要因素包括：市场价格（市场风险），在规定时间和价格范围内买卖证券的难度（流动性风险），借款方还债的能力和意愿（信用风险），选项D不属于投资风险主要因素。

2、下列关于基金投资的流动性风险的表现，说法不正确的是（ ）。【单选题】

A.基金管理人建仓时，可能会由于个股的市场流动性不足，无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出

B.基金管理人为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由于个股的市场流动性不足，无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出

C.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券

D.投资者购买基金需要付出高于其实际价值的资金

正确答案:D

答案解析:D选项不属于基金投资的流动性风险主要表现，基金投资的流动性风险主要表现在两方面：①基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出；②为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券。

3、2013年6月，国内市场资金面持续紧张，资金利率一路上行，出现“钱荒”。这主要体现了投资分析中的（ ）。【单选题】

A.操作风险

B.政策风险

C.流动性风险

D.信用风险

正确答案:C

答案解析:此题考的是投资风险中的流动性风险相关内容，答案是C选项，当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时便会带来流动性风险。流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从资金需求的角度则要看基金持有人的结构。操作风险是来源于人力、系统、流程出错，以及其他不可控但会影响公司运营的风险；政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响；信用风险(credit risk)又叫违约风险(default risk)，是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。

4、目前常用的风险价值模型技术不包括（ ）。【单选题】

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛法

D.算数平均法

正确答案:D

答案解析:D选项不属于风险价值的计算方法，目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、历史模拟法和蒙特卡洛法。

5、混合基金的投资风险主要取决于（ ）。【单选题】

A.股票与债券配置的比例

B.股票与国债配置的比例

C.基金与国债配置的比例

D.基金与债券配置的比例

正确答案:A

答案解析:答案是A选项，混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例。一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高；偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低；股债平衡型基金的风险与收益则较为适中。