2023年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十四章 投资风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、反映股票基金风险大小的指标不包括（  ）。【单选题】

A.久期

B.持股集中度

C.标准差

D.行业投资集中度

正确答案:A

答案解析: 答案为选项A，久期是债券型基金的风险分析指标。反映股票基金风险的指标常用的有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等。

2、（ ）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。【单选题】

A.下行风险标准差

B.贝塔系数（β）

C.风险敞口

D.风险价值

正确答案:B

答案解析:此题考的是贝塔系数（β）的定义，答案是B选项，贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数是一个统计指标，采用回归方法计算。

3、下列关于货币基金风险，说法错误的是（ ）。【单选题】

A.低风险和高流动性是货币市场基金的主要特征

B.货币市场基金财务杠杆的运用程度越低，风险越大

C.货币基金面临利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险

D.货币基金的风险较低并不意味着货币基金没有投资风险

正确答案:B

答案解析:B项错误，正确的应该是：一般情况下，货币市场基金财务杠杆的运用程度越高，其潜在的收益可能越高，但风险相应也越大。

4、有些风险敞口无法直接测量，但可以计算出风险因子的变化对组合价值的影响程度，这就是风险敏感度指标。下列不属于常见的风险敏感度指标是（  ）。【单选题】

A.β系数

B.久期

C.凸性

D.方差

正确答案:D

答案解析: 常见的风险敏感度指标有β系数、久期、凸性等，而方差是描述收益的不确定性，即偏离期望收益的程度。

5、下列哪项不属于衡量收益的不确定性的指标？（ ）【单选题】

A.贝塔系数

B.下行风险

C.跟踪误差

D.期望收益

正确答案:D

答案解析:D项不属于衡量风险的指标，答案是D项，收益的不确定性即风险，衡量风险的指标包括方差、标准差、跟踪误差、贝塔系数以及下行风险等。