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2023年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题,分为单选题。小编每天为您准备了5道每日一练题目(附答案解析),一步一步陪你备考,每一次练习的成功,都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。
1、某金融公司在未来无限时期支付的每股股利为8元,必要收益率为8%。当前股票市价为95元,则该股票内在价值是()【单选题】
A.100元
B.64元
C.95元
D.103元
正确答案:A
答案解析:根据零增长模型股票内在价值公式,可得:,其中V表示内在价值,D0表示每股股利,k表示必要收益率。V=8/8%=100
2、市场风险管理的主要措施,下列表述错误的是( )。【单选题】
A.密切关注宏观经济指标和趋势,重大经济政策动向,重大市场行动,评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险,定期监测投资组合的风险控制指标,提出应对策略
B.加强对场内交易(包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件)的监控,确保所有交易在公司的管理范围之内
C.关注投资组合的风险调整后收益,可以采用夏普(Sharp)比率、特雷诺(Treynor)比率和詹森(Jensen)比率等指标衡量
D.加强对重大投资的监测,对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析
正确答案:B
答案解析:市场风险管理的主要措施:(1)密切关注宏观经济指标和趋势,重大经济政策动向,重大市场行动,评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险,定期监测投资组合的风险控制指标,提出应对策略。(选项A符合)(2)密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本面变化,构造股票投资组合,分散非系统性风险。应特别加强投资证券的管理,对于市场风险较大的证券建立内部监督机制、快速评估机制和定期跟踪机制。(3)关注投资组合的风险调整后收益,可以采用夏普比率、特雷诺比率和詹森比率等指标衡量。(选项C符合)(4)加强对场外交易(包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件)的监控,确保所有交易在公司的管理范围之内。(选项B说法错)(5)加强对重大投资的监测,对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析。(选项D符合)(6)可运用定量风险模型和优化技术,分析各投资组合市场风险的来源和暴露。可利用敏感性分析,找出影响投资组合收益的关键因素。可运用情景分析和压力测试技术,评估投资组合对大幅和极端市场波动的承受能力。
3、QDII基金在风险管理中需要特别关注的事项不包括( )。【单选题】
A.基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响,定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重
B.投资进入特定国家或市场之前,需要对该市场的资本管制、货币稳定性、交易市场体系、合规制度等进行充分的评估和研究
C.税务风险
D.风险收益特征变化风险
正确答案:D
答案解析:D项不属于QDII基金要考虑的风险,风险收益特征变化风险是分级基金要考虑的风险。
4、某基金总资产为100亿元,总负债为45亿元,则该基金的基金资产净值为( )亿元。【单选题】
A.45
B.55
C.65
D.50
正确答案:B
答案解析:本题考查基金资产净值的计算,基金资产净值=基金资产-资产负债=100-45=55(亿元)。
5、基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的标准差,通常被称为( )。【单选题】
A.信息比率
B.M2测度
C.跟踪误差
D.相对误差
正确答案:C
答案解析:跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差,其中跟踪偏离度(tracking difference)的计算公式如下:跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率
2020-05-29
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