2022年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十四章 投资风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下行风险标准差的计算公式为（ ）。【单选题】

A.

B.

C.

D.

正确答案:A

答案解析:答案是A选项，下行风险标准差的计算公式为：下行风险

2、期初某基金资产净值为1亿元，股票市值7000万元，现金3000万元。期间基金经理未进行任何操作，但由于期间市场波动，期末股票市值变为6000万元，基金资产净值变为 9000 万元（不考虑费用和份额等变动），那么此时股票投资占基金资产净值的比例为（）。【单选题】

A.70.0%

B.85.7%

C.60.0%

D.66.7%

正确答案:D

答案解析:此题考察的是关于股票基金的风险管理的相关内容，答案是D选项，股票投资占基金资产净值比例的计算公式为：股票投资占基金资产净值比例=股票投资/基金资产净值。根据题目中的相应数值代入公式可得：股票投资占基金资产净值的比例=6000/9000=66.7%。

3、下列不属于常见的风险敏感度指标的是（ ）。【单选题】

A.β系数

B.凸性

C.风险敞口

D.久期

正确答案:C

答案解析:C项不属于常见的风险敏感度指标；有些风险敞口无法直接测量，但可以计算出风险因子的变化对组合价值的影响程度，这就是风险敏感度指标。常见的风险敏感度指标有β系数、久期、凸性等。

4、QDII基金可以采用系列手段有效降低汇率风险，下列关于QDII的投资不可以有效降低汇率风险的是（）。【单选题】

A.投资于全球多币种市场

B.风险管理人员需要实时更新和掌握国内外的最新监管要求

C.通过外汇远期合约进行汇率的避险操作

D.通过货币互换进行汇率的避险操作

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：风险管理人员需要实时更新和掌握国内外的最新监管要求属于合规风控的内容。

5、下列关于跨境投资风险的管理方面的表述错误的是（）。【单选题】

A.由于海外市场之间的关联性相对较低，基金可通过实施多个国家和地区之间的资产组合配置来有效分散系统性风险

B.QDII基金投资于全球多币种市场，不仅可有效降低投资单一市场所面临的汇率风险，还可分享比人民币走势更好的货币对人民币升值带来的好处

C.在我国沪港上市的A股与H股不能合并计算

D.部分国外市场交易系统和机制相对落后，导致交易和结算流程复杂，在人员不足和制度不健全的情况下容易引发风险

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：按照中国证监会要求，在投资股权具有关联关系的公司时必须合并计算持有的同一上市公司的总股本。