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2022年基金从业资格考试《私募股权投资》考试共100题,分为单选题。小编为您整理第七章 私募股权投资基金的项目退出5道练习题,附答案解析,供您备考练习。
1、证券公司参与的区域性市场应当符合的条件中,下列说法错误的是()。【单选题】
A.区域性市场经所在地省级人民政府批准设立。使用“交易所”字样的区域性市场,省级人民政府批准前已征求联席会议意见
B.区域性市场日常管理规范,已经建立健全的管理制度和业务规则,并已通过区域性市场经营场所和网站公示。区域性市场已经采取有效的投资者合法权益保护和风险管理措施,建立了风险防控和应急处理机制,发现风险隐患后能够及时处理并报告省级人民政府
C.区域性市场对申请挂牌的公司规定了必要的条件可不予以公示
D.区域性市场已经明确登记结算规则、方式和程序并予以公示。登记结算事宜由区域性市场依据市场管理办法规定程序认可的机构负责。负责登记结算的机构应当诚实守信,具备相应的专业能力,建立健全风险管理制度,保证权益持有人名册和登记过户记录真实、准确、完整,不得隐匿、伪造、篡改或毁损
正确答案:C
答案解析:依据《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见(试行)》,证券公司参与的区域性市场应当符合的条件:区域性市场对申请挂牌的公司规定了必要的条件并予以公示,要求申请挂牌的公司应当业务独立,治理结构健全,运作规范;公司股东(大)会依照公司章程做出申请挂牌的决议,并承诺履行相关信息披露义务。
2、以下哪项属于私募股权投资基金的项目中等方式并购退出的优势()。Ⅰ. 能快速回收资金,实现全面从企业退出Ⅱ. 较低的交易成本。企业并购一般只需要和几家有意向的企业谈判,没有很复杂的手续,因此可以节省时间和成本Ⅲ. 信息披露较少,保密性高。并购并不需要像IPO 一样向公众披露信息,只在有意向的企业之间进行,当事人较少Ⅳ. 交易简便。管理层回购使得企业和私募股权投资基金双方都有效降低资金成本和节省时间,交易过程中不需要很复杂的手续,基金退出时也会比较彻底【单选题】
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
正确答案:D
答案解析:私募股权投资基金的项目中等方式并购退出的优势:(1)能快速回收资金,实现全面从企业退出(2)较低的交易成本。企业并购一般只需要和几家有意向的企业谈判,没有很复杂的手续,因此可以节省时间和成本(3)信息披露较少,保密性高。并购并不需要像IPO 一样向公众披露信息,只在有意向的企业之间进行,当事人较少
3、以下哪项属于私募股权投资基金的项目最佳方式首次公开上市(IPO)退出的劣势()。Ⅰ.企业和私募股权投资基金都将面对较大的不确定性。《公司法》和上交所、深交所的上市规则中对股东的股份交易都有一年的锁定期,私募股权投资基金在这一年的锁定期需要承受一定的风险Ⅱ. 对所投资的企业要求更高,所花费的成本较高和时间较长Ⅲ. 监管变得越来越严格,要通过IPO来退出变得比较难Ⅳ. 通常会受到企业管理层的反对【单选题】
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
正确答案:D
答案解析:私募股权投资基金的项目最佳方式首次公开上市(IPO)退出的劣势:(1)企业和私募股权投资基金都将面对较大的不确定性。《公司法》和上交所、深交所的上市规则中对股东的股份交易都有一年的锁定期,私募股权投资基金在这一年的锁定期需要承受一定的风险。(2)对所投资的企业要求更高,所花费的成本较高和时间较长。(3)监管变得越来越严格,要通过IPO来退出变得比较难
4、通过对目标公司进行持续的关注和信息积累,预测目标公司进行并购的时机,并利用定性、定量的模型进行初步可行性分析,最终确定合适的公司与合适的时机属于并购流程中的()。【单选题】
A.并购决策阶段
B.并购目标选择
C.并购时机选择
D.并购初期工作
正确答案:C
答案解析:并购时机选择:通过对目标公司进行持续的关注和信息积累,预测目标公司进行并购的时机,并利用定性、定量的模型进行初步可行性分析,最终确定合适的公司与合适的时机。
5、与目标公司进行谈判,确定并购方式、定价模型、并购的支付方式(现金、负债、资产、股权等)、法律文件的制作;确定并购后公司管理层人事安排、原有员工的解决方案等相关问题,直至股权过户、交付款项,完成交易属于并购流程中的()。【单选题】
A.并购决策阶段
B.并购目标选择
C.并购时机选择
D.并购实施阶段
正确答案:D
答案解析:并购实施阶段:与目标公司进行谈判,确定并购方式、定价模型、并购的支付方式(现金、负债、资产、股权等)、法律文件的制作;确定并购后公司管理层人事安排、原有员工的解决方案等相关问题,直至股权过户、交付款项,完成交易。
股权投资基金募集的合格投资者标准是什么?:股权投资基金募集的合格投资者标准是什么?合格投资者是指在证券退出市场时接受所发行证券让渡的人或公司。并将已发行证券转卖给合格投资者。1. 股权投资基金应当向合格投资者募集,单只股权投资基金的投资人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的主体特定数量。募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品,3. 募集机构应当确保投资者已知悉股权投资基金的投资条件。
私募基金募集机构对投资者的资格审查包括哪些内容?:私募基金募集机构对投资者的资格审查包括哪些内容?募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明。合格投资者应当符合《私募投资基金监督管理暂行办法》的相关规定,即投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:募集机构应当合理审慎地审查投资者是否符合私募基金合格投资者标准。
什么是私募股权投资的J曲线?:什么是私募股权投资的J曲线?投资者在考察其所投资的私募股权基金收益状况时,私募股权基金在其投资项目的前段时期,私募股权基金所投资的项目能够给投资者带来收益,整个私募股权基金的收益率会快速攀升,私募股权投资通常并不是在一两年内能够获得回报;就不利于投资者实现长期的收益目标。尽快达到投资者所期望的收益。B. 能够衡量私募股权基金总成本和总潜在回报,能够给投资者带来正收益
2020-05-29
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