2021年基金从业资格考试《私募股权投资》考试共100题，分为单选题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、项目在境内申报上市流程（  ）。Ⅰ.成立股份公司Ⅱ.上市前辅导Ⅲ.上市申报和核准Ⅳ.促销和发行、股票上市及后续【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：项目在境内申报上市流程（1）成立股份公司（2）上市前辅导（3）上市申报和核准（4）促销和发行（5）股票上市及后续。

2、估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的（）。【单选题】

A.股票数量

B.利润

C.收益额度

D.股权比例

正确答案:D

答案解析:估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的股权比例。

3、以下关于投资后阶段信息获取跟踪管理的具体内容不包括（）。【单选题】

A.定期取得企业的财务报表，生产经营进度表，重要销售合同，并分析整理为《企业情况月度分析表》

B.参加企业重要会议，包括股东会、 董事会、上市工作项目协调会以及《投资协议》中规定公司拥有知情权的相关会议形成的《会议记录》

C.每季度至少对企业进行一次访谈、了解企业经营状况、存在的问题、提出相关咨询意见并形成《企业情况季度报告》

D.每季度至少对企业进行两次访谈、了解企业经营状况、存在的问题、提出相关咨询意见并形成《企业情况季度报告》

正确答案:D

答案解析:投资后阶段信息获取跟踪管理的具体内容：定期取得企业的财务报表，生产经营进度表，重要销售合同，并分析整理为《企业情况月度分析表》；参加企业重要会议，包括股东会、董事会、上市工作项目协调会以及《投资协议》中规定公司拥有知情权的相关会议形成的《会议记录》；每季度至少对企业进行一次访谈、了解企业经营状况、存在的问题、提出相关咨询意见并形成《企业情况季度报告》。

4、下列关于企业并购的描述，错误的是（）。【单选题】

A.企业并购包括兼并和收购两种方式

B.兼并是指两家或更多的独立的企业合并组成一家企业，通常由一家占优势的企业吸收一家或更多的企业

C.并购交易通常不涉及企业控制权的转移

D.兼并和收购是股权投资基金常见的退出方式

正确答案:C

答案解析:选项C描述错误：企业并购包括兼并和收购两种方式（A项说法正确），兼并是指两家或更多的独立的企业合并组成一家企业，通常由一家占优势的企业吸收一家或更多的企业（B项说法正确）；收购则是指一家企业用现金、股票或者债券等支付方式购买另一家企业的股票或者资产，以获得该企业控制权的行为。与一般的股权转让交易相比，并购交易通常涉及企业控制权的转移（C项说法错误）。并购是股权投资基金常见的退出方式（D项说法正确）。

5、（  ），中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》。【单选题】

A.2012.8

B.2013.8

C.2014.8

D.2015.8

正确答案:C

答案解析:2014年8月，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，对包括创业投资基金、并购投资基金等在内的私募类股权投资基金以及私募类证券投资基金和其他私募投资基金实行统一监管。

6、私募基金管理人通过有限合伙形式募集设立私募投资基金的，应当按照 （）制定有限合伙协议。【单选题】

A.《私募投资基金合同指引1号》

B.《私募投资基金合同指引2号》

C.《私募投资基金合同指引3号》

D.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行)》

正确答案:C

答案解析:私募基金管理人通过有限合伙形式募集设立私募投资基金的，应当按照 《私募投资基金合同指引3号》制定有限合伙协议。

7、关于国有股权非上市转让的特殊要求，下列说法正确的是（）。【单选题】

A.对主业处于关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域，主要承担重大专项任务子企业的股权转让，须由国家出资企业报同级国资监管机构批准

B.对按照有关法律法规要求必须进行资产评估的股权转让事项，受让方应当委托具有相应资质的评估机构对转让标的进行资产评估

C.国有股权非上市转让的交易价款选择分期支付的，其余款项应当提供转让方认可的合法有效担保，提供担保后无需支付延期付款期间的利息

D.国有股权非上市转让须履行特定的审批程序，在涉及国有股权转让协议的效力时，转让协议签订后立即生效

正确答案:A

答案解析:对主业处于关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域，主要承担重大专项任务子企业的股权转让，须由国家出资企业报同级国资监管机构批准 。（A项说法正确）对按照有关法律法规要求必须进行资产评估的股权转让事项，转让方应当委托具有相应资质的评估机构对转让标的进行资产评估，股权转让价格应以经核准或备案的评估结果为基础确定。（B项说法错误）国有股权非上市转让的交易价款选择分期支付的，其余款项应当提供转让方认可的合法有效担保，并按同期银行贷款利率支付延期付款期间的利息，付款期限不得超过1年。（C项说法错误）国有股权非上市转让须履行特定的审批程序，在涉及国有股权转让协议的效力时，并非签订就生效，需要附加生效条件，在前期的审批、评估各项工作完成后，获得各部门批准后方能生效。（D项说法错误）

8、股权投资基金投资的创业企业，可能净利润为负数，经营性现金流也为负数，且账面价值比较低。此时，（）可能比较实用。【单选题】

A.市盈率倍数法

B.市净率倍数法

C.企业价值/息税前利润倍数法

D.市销率倍数法

正确答案:D

答案解析:选项D正确：股权投资基金投资的创业企业，可能净利润为负数，经营性现金流也为负数，且账面价值比较低。此时，市盈率倍数法、企业价值/息税前利润倍数法、 企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法、市净率倍数法都无法用来估值，对此类企业，市销率倍数法可能比较实用。 

9、下列不属于股权投资基金募集禁止行为的是（ ）。【单选题】

A.公开推介或者变相公开推介

B.推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

C.登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字

D.采用具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较

正确答案:D

答案解析:股权投资基金募集的禁止行为：（1）公开推介或者变相公开推介；（2）推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（3）以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传“预期收益”、“预计收益”、“预测投资业绩”等相关内容；（4）夸大或者片面推介基金，违规使用“安全”、“保证”、“承诺”、“保险”、“避险”、“有保障”、“高收益”、“无风险”等可能误导投资人进行风险判断的措辞；（5）使用“欲购从速”、“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞；（6）推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩；（7）登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；（8）采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”、“规模最大”等相关措辞；（9）恶意贬低同行；（10）允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介；（11）推介非本机构设立或负责募集的私募基金；（12）法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会禁止的其他行为。

10、依据《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见（试行）》，证券公司参与的区域性市场应当符合的条件中，说法错误的是（）。【单选题】

A. 区域性市场经所在地省级人民政府批准设立。使用“交易所”字样的区域性市场，省级人民政府批准前已征求联席会议意见

B.区域性市场日常管理规范，已经建立健全的管理制度和业务规则，并已通过区域性市场经营场所和网站公示。区域性市场已经采取有效的投资者合法权益保护和风险管理措施，建立了风险防控和应急处理机制，发现风险隐患后能够及时处理并报告省级人民政府

C.区域性市场对申请挂牌的公司规定了必要的条件并予以公示，要求申请挂牌的公司应当业务独立，治理结构健全，运作规范；公司股东（大）会依照公司章程做出申请挂牌的决议，并承诺履行相关信息披露义务

D. 区域性市场明确登记结算规则、方式和程序但不予以公示

正确答案:D

答案解析:依据《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见（试行）》，证券公司参与的区域性市场应当符合的条件:区域性市场已经明确登记结算规则、方式和程序并予以公示。登记结算事宜由区域性市场依据市场管理办法规定程序认可的机构负责。负责登记结算的机构应当诚实守信，具备相应的专业能力，建立健全风险管理制度，保证权益持有人名册和登记过户记录真实、准确、完整，不得隐匿、伪造、篡改或毁损。