2021年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十五章 基金业绩评价5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、假设当前无风险收益率为5%，基金P的平均收益率为40%，标准差为0.5；证券市场的平均收益率为25%，标准差为0.25。则该基金P的夏普比率为（ ）。【单选题】

A.0.7

B.0.3

C.1.4

D.0.6

正确答案:A

答案解析:夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。用公式可表示为：因此基金P的夏普比率=(40%-5%)/0.5=0.70.

2、对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是（ ）方法。【单选题】

A.特雷诺比率

B.信息比率

C.夏普比率

D.Brinson

正确答案:D

答案解析:基金业绩归因的方法有很多种。对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是Brinson方法。这种方法较为直观、易理解，它把基金收益与基准组合收益的差异归因于四个因素：资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应。特雷诺比率由美国经济学家“杰克。特雷诺”发明的测算投资回报的指标。用于在系统风险基础之上对投资的收益风险进行调整。该指标反映基金承担单位系统风险所获得的超额收益。指数值越大，承担单位系统风险所获得的超额收益越高；信息比率以马克维茨的均异模型为基础，用来衡量超额风险所带来的超额收益。它表示单位主动风险所带来的超额收益；夏普比率是诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。此比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。

3、如果基金当月的实际收益率为5.3%，则基金基准组合的数据如下表：则当月基准组合收益率为（  ）。【单选题】

A.2.68%

B.4.01%

C.4.16%

D.4.57%

正确答案:B

答案解析:则当月基准组合收益率=0.6*5.87%+0.3*1.45%+0.1*0.48%=4.01%

4、假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%，则其年化收益率为 （）。【单选题】

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

正确答案:B

答案解析:本题考查的是故R=（1+4.5%）*（1-2%）*（1-2.5%）*（1+9%）-1=8.84%。

5、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元。那么该区间内总持有区间的收益率是（）。【单选题】

A.0.02

B.0.05

C.0.08

D.0.15

正确答案:C

答案解析:持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。资产回报率=（期末资产价格-期初资产价格）/期初资产价格=(105-100)/100×100%=5%；收入回报率=期间收入/期初资产价格=3/100×100%=3%；总持有区间的收益率=资产回报+收入回报=5%+3%=8%，故选C。