2021年基金从业资格考试《私募股权投资》考试共100题，分为单选题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、2016年4月15日，根据《证券投资基金法》和（）有关规定，中国基金业协会发布了《私募投资基金募集行为管理办法》。【单选题】

A.《基金会管理条例》

B.《私募投资基金监督管理暂行办法》

C.《证券投资基金销售管理办法》

D.《公司法》

正确答案:B

答案解析:2016年4月15日，根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》有关规定，中国基金业协会发布了《私募投资基金募集行为管理办法》。

2、私募基金的募集机构及其从业人员推介私募基金的禁止行为不包括（ ）。【单选题】

A.使用本机构雇佣的人员进行私募基金推介

B.采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”、“规模最大”等相关措辞

C.夸大或者片面推介基金，违规使用“安全”、“保证”、“承诺”、“保险”、“避险”、“有保障”、“高收益”、“无风险”等可能误导投资人进行风险判断的措辞

D.以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传“预期收益”、“预计收益”、“预测投资业绩”等相关内容

正确答案:A

答案解析:根据《私募投资基金募集行为管理办法》第二十四条，募集机构及其从业人员推介私募基金的禁止行为除BCD三项外，还包括：（1）公开推介或者变相公开推介；（2）推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（3）使用“欲购从速”、“申购良机” 等片面强调集中营销时间限制的措辞；（4）推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩；（5）登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的 文字；（6）恶意贬低同行；（7）允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介；（8）推介非本机构设立或负责募集的私募基金；（9）法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会禁止的其他行为。

3、尽职调查包括（ ）。I．财务调查II．法律调查III．业务调查IV．经营调查【单选题】

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

正确答案:A

答案解析:尽职调查的范围包括：1.法律调查：法律监管、税收2.财务调查：财务与会计3.业务调查:行业研究、企业股东、历史沿革、人力资源、营销与销售、研究与开发、生产与服务、采购。

4、下列属于基金份额持有人大会设立日常机构行使的职权的有（）。Ⅰ. 召集基金份额持有人大会Ⅱ. 提请更换基金管理人、基金托管人Ⅲ. 监督基金管理人和投资顾问（如有）的投资运作、基金托管人的托管活动Ⅳ. 提请调整基金管理人、基金托管人和投资顾问（如有）的报酬标准【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：1号《契约型私募投资基金合同内容与格式指引》第二十九条 按照基金合同的约定，基金份额持有人大会可以设立日常机构，行使下列职权：（1） 召集基金份额持有人大会；（2） 提请更换基金管理人、基金托管人；（3）监督基金管理人和投资顾问（如有）的投资运作、基金托管人的托管活动；（4）提请调整基金管理人、基金托管人和投资顾问（如有）的报酬标准；（5）按照合同约定或基金份额持有人大会授权行使本指引二十八条所列举的部分或全部职责。（6） 基金合同约定的其他职权。第三十条 基金份额持有人大会日常机构应当由基金份额持有人大会选举产生。第三十一条 根据《基金法》和其他有关规定订明基金份额持有人大会及/或日常机构的下列事项:（1）召集人和召集方式;（2） 召开会议的通知时间、通知内容、通知方式;（3） 出席会议的方式（包括但不限于现场会议、视频会议、电话会议等）;（4） 议事内容与程序;（5）决议形成的条件、表决方式、程序。

5、不同组织形式基金的所得税缴纳都包含三个环节，即（  ），各种组织方式的税负差异主要集中在后面两个环节。Ⅰ. 被投资企业环节Ⅱ. 基金/公司环节Ⅲ. 投资者环节Ⅳ.管理环节【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:不同组织形式基金的所得税缴纳都包含三个环节，即被投资企业环节、基金/公司环节和投资者环节，各种组织方式的税负差异主要集中在后面两个环节。

6、股权投资基金投资后项目监控财务指标中的三大财务报表不包括（）。【单选题】

A.权益变动表

B.现金流量表

C.利润表

D.资产负债表

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：股权投资基金投资后项目监控三大财务报表是指资产负债表、利润表、现金流量表。

7、除法律、行政法规、规章制度和本公司业务规则另有规定外，公司向投资者提供产品或服务，应当履行投资者风险揭示义务。下列说法正确的是（  ）。Ⅰ. 对于投资者，应当全面履行本制度规定的投资者风险揭示义务Ⅱ. 对于本公司，应当履行揭示产品或服务的风险、与合格投资者签署《风险揭示书》Ⅲ. 对于投资者，应当履行揭示产品或服务的风险Ⅳ. 对于本公司，应当全面履行本制度规定的投资者风险揭示义务【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:除法律、行政法规、规章制度和本公司业务规则另有规定外，本公司向投资者提供产品或服务，应当履行以下投资者风险揭示义务：（1）对于投资者，应当全面履行本制度规定的投资者风险揭示义务；（2）对于本公司，应当履行揭示产品或服务的风险、与合格投资者签署《风险揭示书》。

8、关于并购，说法错误的是（）。【单选题】

A.企业并购包括兼并和收购两种方式

B.兼并是指两家或更多的独立的企业合并组成一家企业

C.收购是指一家企业用现金、股票或者债券等支付方式购买另一家企业的股票或者资产

D.并购交易通常不涉及企业控制权的转移

正确答案:D

答案解析:选项D说法错误：与一般的股权转让交易相比，并购交易通常涉及企业控制权的转移。企业并购包括兼并和收购两种方式；兼并是指两家或更多的独立的企业合并组成一家企业；收购是指一家企业用现金、股票或者债券等支付方式购买另一家企业的股票或者资产。

9、项目退出，是指股权投资基金选择合适的时机，将在被投资企业的股权变现，由（），以实现资本增值或及时避免和降低财产损失。【单选题】

A.债权形态转化为具有流动性的现金收益

B.股权形态转化为具有流动性的现金收益

C.股权形态转化为债权形态

D.股权形态转化为资产形态

正确答案:B

答案解析:项目退出，是指股权投资基金选择合适的时机，将在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为具有流动性的现金收益，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。

10、下列关于并购基金的说法正确的是（）。【单选题】

A.战略投资者往往支付比并购基金更低的收购价格

B.并购基金作为财务投资者，在收购中不会产生协同效应

C.并购基金在收购中通常采取更低的杠杆率

D.战略投资者不能够从收购中获得协同效应

正确答案:B

答案解析:选项B正确：并购基金作为财务投资者，在收购中不会产生协同效应；与之相对应，战略投资者往往能够从收购中获得协同效应。从这个角度看，战略投资者往往支付比并购基金更高的收购价格。并购基金之所以能够与战略投资者在收购中竞价，主要是因为其在收购中通常采取更高的杠杆率。因此，并购基金主要是杠杆收购基金。（选项ACD说法错误）杠杆收购，是指收购方用少量的自有资金结合大规模的外部资金来收购目标企业的活动。收购方的自有资金和外部资金的比例， 通常取决于以下三个因素：第一，目标公司所能产生的现金流。第二，外部资金的融资成本。第三，资本结构的风险。