2020年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、为了保证场内证券交易的公开、公平、公正，使其高效、有序地进行，证券交易所制定了交易原则和规则。下列各项不符合交易原则的是（ ）。【单选题】

A.价格优先原则、时间优先原则

B.同价位的申报，依照申报时序决定优先顺序

C.价格低的买入申报优于价格高的买入申报，价格高的卖出申报优于价格低的卖出申报

D.价格高的买入申报优于价格低的买入申报，价格低的卖出申报优于价格高的卖出申报

正确答案:C

答案解析:指令驱动的成交原则如下：①价格优先原则，较高的买入价格总是优于较低的买入价格，而较低的卖出价格总是优于较高的卖出价格；②时间优先原则，如果在同一价格上有多笔交易指令，此时会遵循“先到先得”的原则，即买卖方向相同、价格一致的，优先成交委托时间较早的交易。

2、下列关于交易流通起始日、结算日和交易流通终止日的表述不正确的是（ ）。【单选题】

A.中央政府债券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日为该只债券的债权债务登记日

B.证券公司、企业短期融资券的交易流通起始日为该债券债权债务登记日的次一工作日

C.一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前的第三个工作日

D.目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种

正确答案:A

答案解析:A项表述不正确，按照中国人民银行有关规章规定，中央政府债券、政策性金融债券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日为该只债券的债权债务登记日后的第三个工作日；可交易且期限在366天（含）以下的，交易流通起始日为该只债券债权债务登记日的次一工作日。证券公司、企业短期融资券的交易流通起始日为该债券债权债务登记日的次一工作日。按规定，一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前的第三个工作日。目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T 0和T 1两种，其中T为交易达成日。

3、股权投资的风险更大，要求更（ ）的风险溢价，其收益应该（ ）于债权投资的收益。【单选题】

A.高；低

B.低；高

C.高；高

D.低；低

正确答案:C

答案解析:在面临清算时，债权投资的清偿顺序先于股权投资，当剩余价值不够偿还权益资本时，股东只能收回一部分投资；更严重的是，可能损失所有投资。因此，股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价，其收益应该高于债权投资的收益。

4、市现率的计算公式为（）。【单选题】

A.每股价格/每股收益

B.每股市价/每股净资产

C.股票价格/每股现金流量

D.股票市价/销售收入

正确答案:C

答案解析:选项C正确：选项中A是市盈率的计算公式，B是市净率的计算公式，C是市现率的计算公式，D是市销率的计算公式。

5、目前，银行间债券市场的发行主体不包括（）。【单选题】

A.财政部

B.中国人民银行

C.政策性银行

D.所有的金融类公司等

正确答案:D

答案解析:选项D正确，目前，银行间债券市场的发行主体主要有财政部、中国人民银行、政策性银行、商业银行，以及被批准可以发债的金融类公司、工商企业等。

6、下列关于全球存托凭证说法错误的是（ ）。【单选题】

A.大多数全球存托凭证在伦敦证交所和卢森堡证交所进行交易

B.发行地在发行公司所在国家

C.可以销售给美国的机构投资者

D.通常以美元计价

正确答案:B

答案解析:全球存托凭证的发行地既不在美国，也不在发行公司所在国家，所以B项说法错误。大多数全球存托凭证在伦敦证交所和卢森堡证交所进行交易。尽管不在美国的证券市场交易，但是它们通常以美元计价，也可以销售给美国的机构投资者。全球存托凭证不会受到部分国家对于资本流动的限制，因此可给投资者提供更多投资外国公司的机会。

7、下列关于实值期权、平价期权和虚值期权，表述不正确的是（ ）。【单选题】

A.实值期权是指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流的期权

B.三者的分类依据是执行价格与标的资产市场价格的关系

C.买方执行虚值期权时会有负的现金流

D.同一期权的状态不会变化

正确答案:D

答案解析:D项，实值期权、平价期权和虚值期权描述的是期权在有效期内的某个具体的时间点上的状态，随着时间的变化，同一期权的状态也会不断变化。有时是实值期权，有时是平价期权，而有时又变成虚值期权，故D项错误；按照执行价格与标的资产市场价格的关系来分类，期权可以分为实值期权、平价期权和虚值期权三种。实值期权是指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流；平价期权是指买方此时的现金流为零；而虚值期权是指买方此时具有负的现金流，故ABC项正确。

8、（）是大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示。【单选题】

A. 凸性

B.久期

C.凹性

D.无差异曲线

正确答案:A

答案解析:凸性是大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示。

9、以下不属于基金业绩评价客观性原则的内容的是（）。【单选题】

A.具有确定、一致的评价标准、评价方法体系和评价程序

B.评价过程和评价结果客观准确

C.输入可量化，结果可重复

D.对待评价对象需要做比较

正确答案:D

答案解析:选项D不符合题意：客观性原则，即基金业绩评价应公平对待所有评价对象，具有确定、一致的评价标准、评价方法体系和评价程序，评价过程和评价结果客观准确，输入可量化，结果可重复，避免主观因素的干扰。

10、使投资者效用最大化的是（）。【单选题】

A.无差异曲线上的投资组合

B.有效前沿上的投资组合

C.无差异曲线与有效前沿相交的点所代表的投资组合

D.无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合

正确答案:D

答案解析:选项D正确：使投资者效用最大化的是无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合，这一组合成为最优组合。