2020年基金从业资格考试《私募股权投资》考试共100题，分为单选题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、（）主要应用于一些特殊的行业。【单选题】

A.经济增加法

B.相对估值法

C.折现现金流估值法

D.清算价值法

正确答案:A

答案解析:经济增加法主要应用于一些特殊的行业。（A项符合题意）相对估值法是指将企业的主要财务指标乘以根据行业或参照企业计算的估值乘数，从而获得对企业股权价值的估值参考结果，包括市盈率、市现率、市净率和市售率等多种方法。（B项不符合题意）折现现金流估值法则多用于以成长和成熟阶段企业作为投资标的的中后期创投基金和并购基金。（C项不符合题意）清算价值法则常见于杠杆收购和破产投资策略。（D项不符合题意）

2、与目标公司进行谈判，确定并购方式、定价模型、并购的支付方式(现金、负债、资产、股权等)、法律文件的制作；确定并购后公司管理层人事安排、原有员工的解决方案等相关问题，直至股权过户、交付款项，完成交易属于并购流程中的（）。【单选题】

A.并购决策阶段

B.并购目标选择

C.并购时机选择

D.并购实施阶段

正确答案:D

答案解析:并购实施阶段:与目标公司进行谈判，确定并购方式、定价模型、并购的支付方式(现金、负债、资产、股权等)、法律文件的制作；确定并购后公司管理层人事安排、原有员工的解决方案等相关问题，直至股权过户、交付款项，完成交易。

3、下列属于基金托管业务中基金托管人的禁止行为的是（ ）。Ⅰ. 将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动Ⅱ. 不公平地对待其管理的不同基金财产Ⅲ. 利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送Ⅳ. 泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、 暗示他人从事相关的交易活动【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、IV

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：基金托管人不得有以下行为:（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动;（2）不公平地对待其管理的不同基金财产; （3）利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送;（4）侵占、挪用基金财产；（5）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动; （6）从事损害基金财产和投资者利益的投资活动;（7）玩忽职守，不按照规定履行职责;（8）从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动;（9）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

4、不管采用何种估值方法，估值都应根据（  ）的市场情况从市场参与者的角度出发。估值时，应采取谨慎态度。【单选题】

A.目标日

B.观察日

C.评估日

D.测量日

正确答案:C

答案解析:不管采用何种估值方法，估值都应根据评估日的市场情况从市场参与者的角度出发。估值时，应采取谨慎态度。

5、（  ）是国内最重要的证券市场，一般对企业的资本条件、盈利水平等指标要求都比较高。【单选题】

A.主板市场

B.创业板

C.中小企业板市场

D.新三板挂牌

正确答案:A

答案解析:主板市场是国内最重要的证券市场，一般对企业的资本条件、盈利水平等指标要求都比较高。

6、关于股权投资基金财务尽职调查，下列说法不正确的是（ )。【单选题】

A.财务尽职调查重点关注标的企业的过去财务业绩情况

B.财务尽职调查团队应收集标的企业相关的财务报告及相关支持材料

C.尽职调查团队向企业提出资料清单或问题清单，参观目标企业现场

D.尽职调查团队不可对企业高级管理人员进行访谈

正确答案:D

答案解析:选项D说法错误：股权投资基金尽职调查团队进行现场调查时，应向企业提出资料清单或问题清单（C项说法正确），参观目标企业现场，了解其业务操作流程，对企业中高层管理人员进行访谈，走访重要客户、经销商、供应商、竞争对手、贷款银行、法律顾问、审计师和政府部门等。（D项说法不正确）财务尽调重点关注标的企业的过去财务业绩情况（A项说法正确）。财务尽调团队应收集标的企业相关的财务报告及相关支持材料（B项说法正确），了解其会计政策及相关会计假设，进行财务比率分析，重点考察企业的现金流、盈利及资产事项。

7、业绩报酬是基金管理人在基金获得超额收益后可以获得的投资收益分成，分成比例由（）通过协商确定。【单选题】

A.基金管理人和基金托管人

B.基金管理人和基金投资者

C.基金托管人和基金投资者

D.基金服务机构和基金投资者

正确答案:B

答案解析:业绩报酬是基金管理人在基金获得超额收益后可以获得的投资收益分成，分成比例由基金管理人和基金投资者通过协商确定。

8、（），我国颁布了《创业投资企业管理暂行办法》。【单选题】

A.2005年11月

B.2007年6月

C.2011年11月

D.2014年8月

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：2005年11月，国家发展改革委等十部委联合颁布了《创业投资企业管理暂行办法》。（A项符合题意）2007年6月，新的《中华人民共和国合伙企业法》开始实施。（B项不符合题意）国家发展改革委于2011年11月发布了《关于促进股权投资企业规范发展的通知》。（C项不符合题意）2014年8月，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》。（D项不符合题意）

9、以下不属于基金出现清算退出原因的是（）。【单选题】

A.基金存续期届满

B.基金份额持有人大会（股东大会或者全体合伙人）决定进行基金清算

C.全部投资项目都已经清算退出

D.部分投资项目都已经清算退出

正确答案:D

答案解析:一般的股权投资基金清算的原因有以下几种：基金存续期届满；基金份额持有人大会（股东大会或者全体合伙人）决定进行基金清算；全部投资项目都已经清算退出；符合合同约定的清算条款。

10、已登记的基金管理人存在（ ）情况之一的，中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单。Ⅰ. 私募基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的Ⅱ. 已登记的私募基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违反企业公示名单的Ⅲ. 已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告Ⅳ. 私募基金管理人按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：已登记的基金管理人存在如下情况之一的，中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单，通过私募基金管理人公示平台对外公示，并暂停受理该机构的私募基金产品备案申请：（1）私募基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的；（2）已登记的私募基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违反企业公示名单的；（3）已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告。