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2020年基金从业资格考试《私募股权投资》考试共100题,分为单选题。小编为您整理第五章 股权投资基金的投资5道练习题,附答案解析,供您备考练习。
1、企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法考虑了()的影响。【单选题】
A.股本结构、折旧摊销
B.资本结构、折旧摊销
C.资产结构、折旧摊销
D.股权结构、折旧摊销
正确答案:B
答案解析:选项B正确:企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法不但考虑了资本结构的影响,还考虑了折旧摊销。企业的不同折旧摊销政策以及不同发展阶段的折旧摊销水平,都会影响到企业的净利润和息税前利润,但息税折旧摊销前利润不受此影响。因此,对于折旧摊销影响比较大的企业(如重资产企业),比较适合用企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法。
2、某企业2015年净资产为1000万元,销售收入为800万元,销售成本为400万元,预计未来一年利润为500万,估计市盈率为3、市净率为3、市销率为5,用市盈率法计算该公司价值()万元。【单选题】
A.1500
B.3000
C.2400
D.1200
正确答案:A
答案解析:市盈率法下,企业股权价值=企业净利润*市盈率=500万*3=1500万元。
3、股权投资基金在完成()后,启动()之前,一般会要求和目标公司签署一份投资框架协议。【单选题】
A.初步尽职调查和项目立项,正式尽职调查
B.初步尽职调查,正式尽职调查
C.项目立项,正式尽职调查
D.初步尽职调查,项目立项
正确答案:A
答案解析:选项A正确:股权投资基金在完成初步尽职调查和项目立项,启动正式尽职调查后之前,一般会要求和目标公司签署一份投资框架协议。
4、()包括境外的股权投资基金面向境内目标公司的投资,以及境内的股权投资基金面向境外目标公司的投资。【单选题】
A.境外股权投资
B.跨境股权投资
C.境内股权投资
D.外币股权投资
正确答案:B
答案解析:选项B符合题意:跨境股权投资包括境外的股权投资基金面向境内目标公司的投资,以及境内的股权投资基金面向境外目标公司的投资。(B项符合题意)境外股权投资基金面向境内企业的投资,是指注册于境外的股权投资基金,采取新设、增资或收购等方式,投资于境内企业。(A项不符合题意)境内股权投资基金面向境外企业的投资,是指注册于境内的股权投资基金,采取新设、增资或收购等方式,投资于境外企业。(C项符合题意)外币股权投资基金,是相对于人民币股权投资基金而言的,是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立,主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金。(D项符合题意)
5、进行跨境股权投资时,境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的,应遵守的我国相关法律有()。Ⅰ.《外资企业法》 Ⅱ.《中外合作经营企业法》Ⅲ.《证券法》 Ⅳ.《中外合资经营企业法》【单选题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案:D
答案解析:选项D符合题意:境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的,应遵守我国《外资企业法》、《中外合作经营企业法》、《中外合资经营企业法》以及《公司法》、《证券法》等法律的规定,其投资企业所在的行业应满足《政府核准的投资项目目录》的要求。如构成对境内企业的并购行为,应遵守《关于外国投资者并购境内企业的规定》;如果目标企业为境内上市公司,还应遵守《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》的规定。此外,投资过程中涉及的外汇业务应遵循国家关于外汇管理的法律法规规定。
股权投资基金募集的合格投资者标准是什么?:股权投资基金募集的合格投资者标准是什么?合格投资者是指在证券退出市场时接受所发行证券让渡的人或公司。并将已发行证券转卖给合格投资者。1. 股权投资基金应当向合格投资者募集,单只股权投资基金的投资人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的主体特定数量。募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品,3. 募集机构应当确保投资者已知悉股权投资基金的投资条件。
私募基金募集机构对投资者的资格审查包括哪些内容?:私募基金募集机构对投资者的资格审查包括哪些内容?募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明。合格投资者应当符合《私募投资基金监督管理暂行办法》的相关规定,即投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:募集机构应当合理审慎地审查投资者是否符合私募基金合格投资者标准。
什么是私募股权投资的J曲线?:什么是私募股权投资的J曲线?投资者在考察其所投资的私募股权基金收益状况时,私募股权基金在其投资项目的前段时期,私募股权基金所投资的项目能够给投资者带来收益,整个私募股权基金的收益率会快速攀升,私募股权投资通常并不是在一两年内能够获得回报;就不利于投资者实现长期的收益目标。尽快达到投资者所期望的收益。B. 能够衡量私募股权基金总成本和总潜在回报,能够给投资者带来正收益
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