2020年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第七章 投资组合管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、由两种风险资产构建的组合的可行投资组合集表现为一条（ ）。【单选题】

A.直线

B.折线

C.抛物线

D.平行线

正确答案:C

答案解析:由两个风险资产形成的可行投资组合集表现为一条抛物线。

2、考虑下列两种投资策略：策略____是有优势的策略，因为____。（ ） 【单选题】

A.1；它有最高的回报/风险比率

B.2；它的收益率至少等于策略1，而有时更高

C.1；它是无风险的

D.2；它具有最高的回报/风险比率

正确答案:B

答案解析:BC两项，策略1的预期收益率确定为6%，策略2的收益率取值为[6%，15%]，因而策略2的预期收益率至少等于策略1，还有可能比策略1的高；AD两项，如果要对预期收益率进行风险调整，应该像特雷诺比率和夏普比率那样以资产的收益率与无风险利率的差作为分子，而此题中策略1的收益率与无风险收益率的差为0，其标准差也为0，不能求两者的比值，因而不能运用此种方法。

3、（ ）是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息。【单选题】

A.半强有效市场

B.弱有效市场

C.半弱有效市场

D.强有效市场

正确答案:A

答案解析:半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。

4、（ ）是重要的量化投资策略之一，也是资产定价的一种类型。【单选题】

A.指数跟踪方法

B.单因子模型

C.多因子模型

D.资产定价模型

正确答案:C

答案解析:多因子模型是重要的量化投资策略之一，也是资产定价的一种类型，该模型认为资产价格并不仅仅取决于风险，还取决于其他因素。

5、假设X股票的贝塔系数是Y股票的两倍，下列表述正确的是（ ）。【单选题】

A.X的期望报酬率为Y的两倍

B.X的风险为Y的两倍

C.X的实际收益率为Y的两倍

D.X受市场变动的影响程度为Y的两倍

正确答案:D

答案解析:贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性和影响程度。贝塔值越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大。