2020年基金从业资格考试《私募股权投资》考试共100题，分为单选题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、尽职调查的目的有三方面：价值发现、风险发现和（  ）。【单选题】

A.盈利发现

B.时间发现

C.投资决策辅助

D.投资可行性分析

正确答案:C

答案解析:尽职调查的目的有三方面：价值发现、风险发现和投资决策辅助。

2、股权投资行业主要用到的估值方法为（）。【单选题】

A.折现现金流法和清算价值法

B.相对估值法和折现现金流法

C.折现现金流法和成本法

D.清算价值法和相对估值法

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：股权投资行业主要用到的估值方法为相对估值法、折现现金流估值法和创业投资估值法。

3、国有股权非上市转让的交易价款应当自合同生效之日起（）个工作日内一次付清。【单选题】

A.2

B.3

C.5

D.7

正确答案:C

答案解析:国有股权非上市转让的交易价款原则上应当自合同生效之日起5个工作日内一次付清。

4、非上市股权转让关于股份转让下列说法错误的是（）。【单选题】

A.股东持有的股份可以依法转让

B.股东转让其股份，应当在依法设立的证券交易场所进行或者按照国务院规定的其他方式进行

C.无记名股票的转让，由股东将该股票交付给受让人后即发生转让的效力

D.发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起三年内不得转让

正确答案:D

答案解析:参照《中华人民共和国公司法》非上市股权转让包括有限责任公司的股权转让和部分股份转让: 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。

5、(  )的目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值。【单选题】

A.估值调整条款

B.回购条款

C.保护性条款

D.反摊薄条款

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：反摊薄条款又称反稀释条款，是一种用来保证股权投资基金权益的约定，目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值。（D项符合题意）估值调整方法是，在投资协议中约定未来的企业业绩目标，并根据企业未来实际业绩与业绩目标的偏离情况，相应调整企业的估值。（A项不符合题意）回购条款，是指当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标企业大股东按事先约定的定价机制，买回股权投资基金所持有的全部或部分目标企业的股权。（B项不符合题意）保护性条款是为保护股权投资基金利益而进行的安排，根据该条款，目标企业在执行某些可能损害投资人利益或对投资人利益有重大影响的行为或交易前，应事先获得投资人的同意。（C项不符合题意）

6、基金托管人对基金管理人的估值结果即基金资产净值的复核，不包括对（ ）的核对。【单选题】

A.基金份额净值

B.基金份额净值变化率

C.基金份额累计净值

D.期初基金份额净值

正确答案:B

答案解析:基金资产净值的复核指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等法律法规为依据，对基金管理人的估值结果即基金份额净值、基金份额累计净值以及期初基金份额净值进行的核对。

7、股东大会负责修改公司章程、聘任和解聘公司董事、（  ）等重大事项的决策。【单选题】

A.公司上市、增资、减资、利润分配

B.公司上市、减资、利润分配、审批重大关联交易

C.公司上市、增资、减资、审批重大关联交易

D.公司上市、增资、减资、利润分配、审批重大关联交易

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：股东大会（股东会）负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，公司上市、增资、减资、利润分配，审批重大关联交易等重大事项的决策。

8、（）是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为【单选题】

A.清算

B.结算

C.结业

D.破产

正确答案:A

答案解析:清算是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为；结算是指把某一时期内的所有收支情况进行总结、核算；结业指完成学习或训练任务而又达不到毕业要求时所发的证书；破产，是指债务人因不能偿债或者资不抵债时，由债权人或债务人诉请法院宣告破产并依破产程序偿还债务的一种法律制度。狭义的破产制度仅指破产清算制度，广义的破产制度还包括重整与和解制度。

9、（  ）是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。【单选题】

A.不动产基金

B.创业投资基金

C.并购基金

D.基础设施基金

正确答案:C

答案解析:并购基金，是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。

10、当股权投资基金有意向以并购方式出售所投资的企业股权时，首先需要寻找潜在的收购方，在和潜在收购方接触之前，股权投资基金和被投企业需要做以下准备工作（  ）。Ⅰ.选择并购顾问。该项工作主要是选择合适的会计师、律师和投资银行Ⅱ.准备营销材料。营销材料主要包括出售方的执行概要和信息备忘录Ⅲ.实施市场营销行为Ⅳ.执行概要需重点说明企业的战略优势，尤其是适合收购方整合的优势，以吸引潜在的收购者。信息备忘录是为了规范出售方的信息披露，提高信息披露的质量【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：当股权投资基金有意向以并购方式出售所投资的企业股权时，首先需要寻找潜在的收购方，在和潜在收购方接触之前，股权投资基金和被投企业需要做以下准备工作。一是选择并购顾问。（Ⅰ项符合题意）该项工作主要是选择合适的会计师、律师和投资银行。二是准备营销材料。（Ⅱ项符合题意）营销材料主要包括出售方的执行概要和信息备忘录。执行概要需重点说明企业的战略优势，尤其是适合收购方整合的优势，以吸引潜在的收购者。信息备忘录是为了规范出售方的信息披露，提高信息披露的质量。（Ⅳ项符合题意）三是实施市场营销行为。（Ⅲ项符合题意）