2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债权融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列关于资产证券化业务的说法中，正确的是（）。【单选题】

A.中国证券投资基金业协会可以对管理人、资产证券化业务参与人从事资产证券化业务进行定期或不定期的现场和非现场自律检查

B.专项计划被交易场所、登记结算机构、证券业协会等自律组织采取自律措施的管理人，证监会对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，可相应采取谈话提醒、书面警示、要求参加强制培训等纪律处分

C.管理人未取得资产管理业务资格开展资产证券化业务的，登记结算机构可取消其会员资格

D.中国证券业协会负责专项计划的备案和自律管理

正确答案:A

答案解析:中国证券投资基金业协会可以对管理 人、资产证券化业务参与人从事资产证券化业务进行定期或者不定期的现场和非现场自律检查，管理人、资产证券化业务参与人应当予以配合。B选项，进行纪律处分的应为中国证券投资基金业协 会，情节严重的，移交中国证监会处理。C、D选项的实施主体均为中国证券投资基金业协会。

2、根据《证券市场资信评级机构评级业务实施细则（试行)》，下列说法不正确的有（）。【多选题】

A.首次评级时，评级项目组对评级对象的现场考察与访谈时间不得少于3个工作日

B.证券评级机构开展首次信用评级时，从现场尽职调查结束之日至评级报告初稿完成之曰，单个公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于30个工作日

C.证券评级机构从事证券市场资信评级业务应当取得中国人民银行的证券评级业务许可

D.进行连续评级的，如距对该评级对象最近一次进场尽职调查的结束之日超过一年的，证券评级机构应当进场开展尽职调查

正确答案:A、B、C

答案解析:A项，首次评级时，评级项目组对评级对象的现场考察与访谈时间不得少于2个工作 日。B项，证券评级机构开展首次信用评级时，从现场尽职调査结束之日至评级报告初稿完成之曰，单个公司主体的信用评级或其发行的债券评 级一般不少于10个工作日，集团公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于30个工作 曰。C项，证券评级机构从事证券市场资信评级业务应当取得中国证监会的证券评级业务许可。

3、关于上市公司股东公开发行可交换公司债，下列说法中正确的有（）。【多选题】

A.申请人应当是符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》的股份有限公司

B.申请人公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元

C.申请人公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年利息的1.5倍

D.本次发行债券的金额不超过领备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物

正确答案:B、D

答案解析:《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》规定，申请发行可交换公司债券，应当符合下列规定：申请人应当是符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》规定的冇有限责任公司或者股份有限公司；公司组织机构健全， 运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷；公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元；公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息：本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的4 0 % ;本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的 70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物；经资信评级机构评级， 债券信用级别良好；不存在相关规定的不得发行公司债券的情形。

4、下列关于在债务融资工具存续期内，企业应及时披露的可能影响其偿债能力的重大事项包括（）。【多选题】

A.企业名称、经营方针和经营范围发生重大变化

B.企业发生大额赔偿责任或因赔偿责任影响正常生产经营且难以消除的

C.企业发生超过净资产10%以上的重大亏损或重大损失

D.企业1/3以上董事、2/3以上监事、董事长或者总经理发生变动

正确答案:A、B、C、D

答案解析:根据2017年修订的《银行间债券市场非金融企业债务融资工其信息披露规则》笫九条的规定，A、B、C、D项均正确。

5、根据《地方政府债券发行管理办法》，一般债券是为有一定收益的公益性项目发行，以公益性项目对应的政府性基金收入或专项收入作为还本付息资金来源的政府债券。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:《地方政府债券发行管理办法》 第2条规定，本办法所称地方政府债券，是指省、自治区、直辖市和经省级人民政府批准自办债券发行的计划单列市人民政府(以下称地方政府)发行的、约定一定期限内还本付息的政府债券。地方政府债券包括一般债券和专项债券。一般债券是为没有收益的公益性项目发行，主要以一般公共预算收入作为还本付息资金来源的政府债券；专项债券是为有一定收益的公益性项目发行，以公益性项目对应的政府性基金收入或专项收入作为还本付息资金来源的政府债券。