2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、如果上市公司董事会下设薪酬、审计、提名等委员会，独立董事在委员会成员中应占有（）以上的比例。【选择题】

A.1/4

B.1/3

C.2/5

D.1/2

正确答案:D

答案解析:《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》第五条第五项规定，如果上市公司董事会下设薪酬、审计、提名等委员会的，独立董事应当在委员会成员中占有1/2以上的比例。

2、保荐人对拟推荐首次公开发行股票的公司，判断其资产独立性需要调查的事项有（）。【多选题】

A.调查公司是否具备完整、合法的财产权以及否实际占有

B.调查公司商标权、专利权、版权、特许经营权等的权利期限情况，核查这些资产是否存在法律纠纷或潜在纠纷

C.调查公司金额较大、期限较长的其他应收款、其他应付账款产生的原因及交易记录、资金流向

D.调查公司是否存在资产被控股股东或实际控制人及其关联方控制和占用的情况

正确答案:A、B、C、D

答案解析:根据《保荐人尽职调查工作准则》(2022年修订) 第68条第2款规定， 独立情况要求:查阅商标、专利、版权、特许经营权、非传利技术等无形资产以吸房产、土地使用权、主要生产经营设备等主要财产的权属凭证、相关合同等资料，并通过咨询中介机构意见，走访房产管理、土地管理、知识产权管理等部门，必要时进行实物资产监盘等方法，调查发行人是否具备完整、合法的财产权以及否实际有；调查商标权、专利权、版权、特许经营权、非专利技术等的权利期限情况，核查相关资产是否存在法律纠纷或潜在纠纷，关注发行人正在申请注册的商标、专利、版权是否存在异议申请的情形；调查金额较大、期限较长的其他应收款、其他应付款、预收及预付账款、合同资产、合负债、关联方应收款项等产生的原因及交易记录、资金流向等；调查发行人是否存在资产被控股股东或实际控制人及其联联方控制和占用的情况，是否具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施或者是否具备与经营有关的业务体系及主要相关资产，是否生产经营所必需的资产系向控股股东、实际控制人租赁使用，是否核心商标、专利、主要技术等无形资产是由控股股东、实际控制人授权使用，判断其资产独立性。如发行人存在租赁控股股东、实际控制人资产或发行人的专利、商标来自控股股东、实际控制人授权的情形，应核查相关资产的具体用途、对发行人的重要程度、未投入发行人的原因、租赁或授权使用费用的公允性、是否能确保发行人长期使用、今后的处置方案等，判断该等情况对发行人资产完整性和独立性的影响。

3、首次公开发行股票时，主承销商在询价时向询价对象提供的投资价值研究报告可由下列哪些人员撰写？(  )Ⅰ. 主承销商的研究人员Ⅱ.分销商的研究人员 Ⅲ.保荐人的研究人员Ⅳ. 独立第三方研究机构的研究人员【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。投资价值研究报告应当由承销商的研究人员独立撰写并署名，承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。又在同次发行证券时，保荐人一定是主承销商之一，但主承销商不一定是保荐人。即承销团成员，包括主承销商、副主承销商、分销商都可以撰写投资价值研究报告，但承销团以外的机构不能撰写投资价值研究报告。

4、发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市，根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号——首次公开发行股票并在创业板上市申请文件》，报送申请文件时发行人不能提供有关文件原件的，可以釆取的处理方式有（）。【多选题】

A.由发行人律师提供鉴证意见，以保证与原件一致

B.由保荐机构出具专项核查意见，以保证与原件一致

C.由出文单位盖章，以保证与原件一致

D.如原出文单位不再存续，可以由承继其职权的单位或作出撤销决定的单位出文证明文件的真实性

正确答案:A、C、D

答案解析:发行人不能提供有关文件的原件的，应由发行人律师提供鉴证意见，或由出文单位盖章， 以保证与原件一致。如原出文单位不再存续，由承继其职权的单位或作出撤销决定的单位出文证明文件的真实性。

5、有下列（ ）情形的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。I.收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化 II.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺6年内不转让其在该公司中所拥有的权益 III.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺2年内不转让其在该公司中所拥有的权益 IV.上市公司的独立董事的成员发生变化 V.中国证监会为适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而认定的情形【组合型选择题】

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、V

D.II、IV、V

正确答案:C

答案解析:《上市公司收购管理办法》第六十二条，除I、 II、 V三项外，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请的情形还包括：中国证监会为适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而认定的其他情形。