2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债权融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列关于创新创业公司非公开发行可转换公司债券，并在上海证券交易所挂牌转让需要满足的条件的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.若发行人为全国中小企业股份转让系统挂牌公司，则该公司必须为创新层公司

B.若发行人为普通股份公司，则发行人股票未在证券交易所上市

C.股东大会作出发行可转换公司债券的决议应当经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过

D.可转换债券发行前，发行人股东人数不超过200人

正确答案:B、C、D

答案解析:发行人为全国中小企业股份转让系统挂牌公司的，可转换债券发行时，应当属于创新层公司。

2、某公司拟于2016年12月申请向合格投资者公开发行公司债并于上交所上市，下列不会对该公司偾券发行构成实质性障碍的有（）。【多选题】

A.2014年7月，该公司因财务报表虚增利润受到证监会处罚，该公司于处罚后立即予以纠正

B.该公司债券发行申请文件未提交上交所预审核，直接提交证监会

C.经评级机构评定，该公司债券项评级为AA -

D.该公司于2012年7月发生延期支付债券利息，但立即予以纠正

正确答案:C、D

答案解析:根据《公司债券犮行与交易管理办法》的规定，A项，2014年7月财务会计文件存在虚假记载，处于36个月内，构成障碍。B项，小公暮 (向合恪投资者公开犮行的债券）需先经交易所预审。C项，小公募无评级要求。D项，申报前不处于持续状态即无障碍。

3、下列属于资产支持证券管理人职责的有（）。【多选题】

A.对相关交易主体和基础资产进行全面的尽职调查

B.按照规定或者约定移交基础资产

C.办理资产支持证券发行事宜

D.保管专项计划相关资产

正确答案:A、C

答案解析:管理人应当履行的职责包括对相关交易主体和基础资产进行全面的尽职调查、办理资产支持证券发行事宜等，不包括B、D项。

4、证券公司借入次级债务应当符合的条件有（）。【多选题】

A.借入资金有合理用途

B.净资产与负债的比例不触及预警标准

C.长期次级债务计入净资本的数额不得超过净资本的25%

D.次级债务应当以现金或中国证监会认可的其他形式借入

正确答案:A、B、D

答案解析:《证券公司次级债管理规定》(2020年修订) 第7条规定，证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：①借入或募集资金有合理用途；②次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入；③借入或发行次级债数额应符合以下规定： a.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50%;；b.净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准；④募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。

5、根据《上海证券交易所公司债券发行上市审核规则适用指引第2号——专项品种公司债券》，下列关于短期公司债券的说法错误的是（）。【单选题】

A.发行人申请公开发行短期公司债券，必须具备良好的短期偿债能力

B.近1年内已在境内相关债券市场发行短期债务融资工具，且不存在违约、延迟支付债券或其他债务本息的情形，发行人可以申请非公开发行短期公司债券

C.短期公司债券的募集资金限于偿还1年内到期的债务和补充流动资金

D.短期公司债券的募集资金用途应当与债券期限保持合理匹配，不得用于长期投资需求

正确答案:B

答案解析:A项，《上海证券交易所公司债券发行上市审核规则适用指引第2号——专项品种公司债券》(2023年修订) 第2.2条规定，发行人申请公开发行短期公司债券，应当具备良好的短期偿债能力，并符合下列情形之一：①适用本所公司债券优化审核相关安排，发行人最近3年平均经营活动现金流量净额为正或最近一年末的速动比率大于 1；②综合实力较强、内部控制和风险控制制度健全的证券公司；③经本所认可的其他情形。本所可以根据市场发展情况，适时调整公开发行短期公司债券的主体范围，向市场公布。B项，第2.3条规定，发行人申请非公开发行短期公司债券，应当符合下列情形之一：①发行人属于行业龙头企业或经国家金融监管部门批准设立的金融机构；②发行人信用状况良好，存续公司佣类债券市场认可度较高；③发行人发行的股票或者存托凭证已在境内证券交易所上市，其股票或者存托凭证未被实行风险警示或者终止上市；④近2年内已在境内相关债券市场发行短期债务融资工具，环存在违约、延迟支付债券或其他债务本息的情形；⑤经本所认可的其他情形。CD两项，第2.4条规定，短期公司债券的募集资金用途应当与债券期限保持合理匹配，限于偿还1年内到期的债务和补充流动资金，不得用于长期投资需求。