2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第六章 财务顾问5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、上市公司2009年7月20日公告某项信息，董秘15日透露给张三、张三20日透露给李四，张三、李四均买入获利，以下关于是否构成内幕交易的说法正确的有（）。【多选题】

A.张三构成，李四不构成

B.张三不构成，李四构成

C.张三李四都构成

D.董秘构成

正确答案:A、D

答案解析:选项AD正确：根据最新《证券法》（2020年3月1日施行）第五十三条：“证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券。”本题董秘15日透露给张三，在在内幕信息公开前泄露该信息，构成内幕交易；张三在内幕信息公开前买入获利，构成内幕交易。李四在内幕信息公开后买入，不构成内幕交易。（选项A、D正确，选项B、C错误）

2、证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构出现以下哪些情形时，会导致其不得担任财务顾问（）。【多选题】

A.最近36个月内存在违反诚信的不良记录

B.最近36个月内因涉嫌违法违规经营正在被调查

C.最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到中国证券业协会的纪律处分

D.最近24个月内存在违反诚信的不良记录

正确答案:B、C、D

答案解析:选项BCD正确：证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构有下列情形之一的，不得担任财务顾问：（1）最近24个月内存在违反诚信的不良记录；（D符合题意）（2）最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；（C符合题意）（3）最近36个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查。（B符合题意）

3、甲集团公司持有乙上市公司60%的股份，2016年5月16日（周一），通过交易所采用集中竞价的方式增持了1%的股权，关于甲集团公司的相关描述正确的有（）。【多选题】

A.甲集团公司不能免于发出要约

B.甲集团公司可以免于发出要约

C.甲集团公司应当在5月19日前就股份增持情况做出公告

D.乙上市公司应当披露律师发表的专项核查意见

正确答案:B、C、D

答案解析:本题题干所述属于“在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位”的情形，可以免于发出要约。A项错误，B项正确。采用集中竞价方式增持股份的，股东计增持股份比例达到上市公司已发行股份的2%的，在事实发生当日和上市公司发布相关股东增持公司股份进展公告的当日不得再行增持股份。

4、根据《全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行)》，主办券商不得推荐申请挂牌公司股票挂牌的情形有（）。【多选题】

A.主办券商直接或间接合计持有申请挂牌公司7%以上的股份，或者是其前5名股东之一

B.主办券商前10名股东中任何一名股东为申请挂牌公司前5名股东之一

C.申请挂牌公司直接或间接合计持有主办券商7%以上的股份，或者是其前5名股东之一

D.主办券商以做市目的直接持有申请挂牌公司10%的股份

正确答案:A、C

答案解析:存在下列情形之一的，主办券商不得推荐申请挂牌公司股票挂牌:（1）主办券商直接或间接合计持有申请挂牌公司7%以上的股份，或者是其前5名股东之 一。（2）申请挂牌公司直接或间接合计持有主办券商 7%以上的股份，或者是其前5名股东之一。（3）主办券商前10名股东中任何一名股东为申请挂牌公司前3名股东之一。（4）主办券商与申请挂牌公司之间存在其他重大影响的关联关系，主办券商以做市目的持有的申请挂牌公司股份，不受上述限制。

5、关于预受要约的规定，下列叙述正确的有（）。【多选题】

A.预受股东应当委托证券公司办理预受要约的相关手续

B.收购人应当亲自向证券登记结算机构申请办理预受要约股票的临时保管

C.收购期限届满，发出部分要约的收购人，应当按照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的股份

D.在要约收购期限届满3个交易日前，预受股东可以委托证券公司办理撤回预受要约的手续

正确答案:A、C、D

答案解析:B项，根据《上市公司收购管理办法》第四十二条第一款规定，收购人应当委托证券公司向证券登记结算机构申请办理预受要约股票的临时保管。