2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债务融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、关于投标限定，下列说法错误的是（   ）。【选择题】

A.利率或利差招标时，标位变动幅度为0.01%

B.乙类成员最低投标限额为当期国债招标量的0.5%

C.甲类成员最低投标限额为当期国债招标量的3%

D.单一标位最低投标限额为0.2亿元，最高投标限额为15亿元

正确答案:D

答案解析:单一标位最低投标限额为0.2亿元，最高投标限额为30亿元。

2、证券公司公开发行的债券，在债券销售期内售出的债券面值总额占拟发行债券面值总额的比例不足（ ），视为发行失败。 【选择题】

A.20%

B.30%

C.50%

D.60%

正确答案:C

答案解析:参见《证券公司债券管理暂行办法》第二十条规定。证券公司公开发行的债券，在债券销售期内售出的债券面值总额占拟发行债券面值总额的比例不足50%，视为发行失败。

3、企业债券筹集的资金不可用于（      ）。【选择题】

A.固定资产投资项目

B.补充营运资金

C.股票买卖

D.收购产权

E.调整债务结构

正确答案:C

答案解析:根据《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》（发改财金〔2008] 7号）相关规定，企业债券筹集的资金可用于固定资产投资项目、收购产权（股权）、调整债务结构和补充营运资金。

4、关于国债销售的价格，下列描述正确的有（ ）。 Ⅰ.在传统的行政分配和承购包销的发行方式下，国债按规定以面值出售，不存在承销商确定销售价格的问题 Ⅱ.在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的 Ⅲ.如果按发售价格向投资者销售国债，承销商就有可能发生亏损 Ⅳ.财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:在传统的行政分配和承购包销的发行方式下，国债按规定以面值出售，不存在承销商确定销售价格的问题 在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的如果按发售价格向投资者销售国债，承销商就有可能发生亏损财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行

5、短期融资券发行过程中，注册会议原则上每周召开（ ）次。 【选择题】

A.1

B.2

C.3

D.5

正确答案:A

答案解析:短期融资券发行过程中，注册会议原则上每周召开1次。