2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第三章 股本融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、法律意见书的必备内容包括律师的声明以及对本次股票发行上市的列明（包括但不限于）事项明确发表结论性意见。所发表的结论性意见应包括 (）。I.是否合法合规II.是否真实有效III.是否存在纠纷IV.是否存在潜在风险V.是否对发行有利【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:A

答案解析:《公开发行证券公司信息披露编报规则第12号一一公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》第二十四条规定，律师应在进行充分核查验证的基础上，对本次股票发行上市的列明（包括但不限于）事项明确发表结论性意见。所发表的结论性意见应包括是否合法合规、是否真实有效、是否存在纠纷或潜在风险。

2、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》，国有股转持是指（）。【选择题】

A.已上市的国有企业将实际发行股份数量的5%转由社保基金会持有

B.首发上市的企业按实际发行股份数量的10%,将上市公司部分国有股转由社保基金会持有

C.已发行上市的企业将全部国有股份转由社保基金会持有

D.首发上市的企业将全部国有股份转由社保基金会持有

E.首发上市的企业按实际发行股份数量的15%,将上市公司部分国有股转由社保基金会持有

正确答案:B

答案解析:《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》第五条规定，国有股转持是指股份有限公司首次公开发行股票并上市时，按实际发行股份数量的10％，将上市公司部分国有股转由全国社会保障基金理事会持有。

3、关于在主板市场首次公开发行股票的发行人在财务与会计方面应当符合的条件，下列说法正确的有（）。I.最近2个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元 II.最近3个会计年度经营获得产生的现金流量净额累计超过人民币6000万元III.发行前股本总额不少于人民币3000万元IV.最近1期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20% V.最近1期末不存在未弥补亏损【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、IV、V

C.II、III、V

D.III、IV、V

正确答案:D

答案解析:根据《首次公开发行股票并上市管理办法》第三十三条的规定，I项应为最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据，II项应为，最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。

4、发行人应披露有关股本的情况，其内容不包括（）。【选择题】

A.本次发行前的总股本

B.本次发行的股份

C.本次发行的股份占发行后总股本的比例

D.前20名自然人股东及其在发行人处担任的职务

正确答案:D

答案解析:《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书》(2006年修订）第三十六条规定，发行人应披露有关股本的情况主要包括：①本次发行前的总股本、本次发行的股份，以及本次发行的股份占发行后总股本的比例，②前10名股东，③前10名自然人股东及其在发行人处担任的职务，④若有国有股份或外资股份的，须根据有关主管部门对股份设置的批复文件披露股东名称、持股数量、持股比例。涉及国有股的，应在国家股股东之后标注“SS" (State-own shareholder的缩写），在国有法人股股东之后标注“SLS" (State-own Legal-person Shareholder的缩写），并披露前述标识的依据及标识的含义，⑤股东中的战略投资者持股及其简况，⑥本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例；⑦本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺。

5、关于询价增发操作流程，假设T日为增发发行日、原股东配售缴款日，下列说法错误的是（）。【选择题】

A.T-5日，《招股意向书》、《网下发行公告》、《网上路演公告》（如有）见报并见于证券交易所网站

B.T-3日，网下累计投标询价暨申购，网下申购定金缴款

C.T+1日，刊登《网下累计投标询价结果公告》和《网上发行公告》

D.T+4日，网上申购资金解冻，网下申购资金验资，股票复牌

正确答案:C

答案解析:C项，T-1，刊登《网下累计投标询价结果公告》和《网上发行公告》。