2024年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 定价销售5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列有关β系数的描述，正确的有（ ）。Ⅰ.β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数 Ⅱ.β系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越大 Ⅲ.β系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大 Ⅳ.β系数反映了证券或投资组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性 Ⅴ.股票β值的大小取决于该股票与整个股票市场的相关性、自身的标准差、整个市场的标准差【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:β系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越小。一种股票的β值的大小取决于：①该股票与整个股票市场的相关性；②它自身的标准差； ③整个市场的标准差。

2、股票投资价值研究报告中的基本内容不包括（        ）。 【选择题】

A.公司现状与发展前景分析

B.行业分析

C.主承销商研发实力分析

D.二级市场分析

E.发行人与同行业可比上市公司的投资价值比较

正确答案:C

答案解析:投资价值研究报告应当至少包括下列内容：①发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位；②发行人经营状况和发展前景分析；③发行人盈利能力和财务状况分析；④发行人募集资金投资项目分析；⑤发行人与同行业可比上市公司的投资价值比较；⑥ 宏观经济走势、股票市场走势以及其他对发行人投资价值有重要影响的因素。

3、首次公开发行股票网下配售时，发行人和主承销商可以向其配售股票的是（ ）。【选择题】

A.已与主承销商签署承销业务合同的公司

B.过去9个月内与主承销商存在承销业务关系的公司

C.过去6个月内与主承销商存在保荐业务关系的公司的持股10%以上的股东

D.已与主承销商达成保荐相关意向的公司的持股10%以上的股东

正确答案:B

答案解析:根据《证券发行与承销管理办法》第十五条的规定，首次公开发行股票网下配售时，发行人和主承销商不得向其配售股票：（五）过去6个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与主承销商签署保荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员。

4、债券条款中，通常会极大影响债券未来现金流模式的嵌入式期权条款有（       ）。Ⅰ.转股权 Ⅱ.发行人提前赎回权 Ⅲ.转股修正权 Ⅳ.债券持有人提前返售权 Ⅴ.偿债基金条款【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:通常，债券条款中可能包含发行人提前赎回权、债券持有人提前返售权、转股权、转股修正权、偿债基金条款等嵌入式期权，这些条款极大地影响了债券的未来现金流模式。

5、下列关于有效报价投资者数量的说法错误的是（   ）。【选择题】

A.公开发行股票数量为2亿股的，有效报价投资者的数量可以为10家

B.公开发行股票数量为4亿股的，有效报价投资者的数量可以为8家

C.公开发行股票，剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行

D.公开发行股票数量为5亿股的，有效报价投资者的数量可以为25家

正确答案:B

答案解析:根据《证券发行与承销管理办法》第七条第二款的规定，公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。