2024年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、下列关于MVA的说法，不正确的有（      ）。 Ⅰ.MVA是公司为债权人创造或毁坏的财富在资本市场上的体现 Ⅱ.MVA是市场对公司未来获取经济增加值能力预期的反映Ⅲ.MVA是从基本面分析得出企业在某一会计年度内创造的价值 Ⅳ.MVA是企业内在价值与市场价值的差额 Ⅴ.MVA是股票市值与累计资本投入之间的差额【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:市场增加值MVA是公司为股东创造或毁坏了多少财富在资本市场上的体现，也是股票市值与累计资本投入之间的差额，市场增加值直接表明了一家企业累计为其投资者创造了多少财富，它是企业变现价值与原投入资金之间的差额。MVA是市场对公司未来获取经济增加值能力的预期反映。从理论上讲，证券市场越有效，企业的内在价值和市场价值越吻合，市场增加值就越能反映公司现在和未来获取经济增加值的能力。

2、首次公开发行股票时，主承销商在询价时向询价对象提供的投资价值研究报告可由下列哪些人员撰写（）。【多选题】

A.主承销商的研究人员

B.分销商的研究人员

C.保荐代表人

D.独立第三方研究机构的研究人员

正确答案:A、B

答案解析:选项AB正确：主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。投资价值研究报告应当由承销商的研究人员独立撰写并署名，承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。又在同次发行证券时，保荐人一定是主承销商之一，但主承销商不一定是保荐人。即承销团成员，包括主承销商（A正确）、副主承销商、分销商（B正确）都可以撰写投资价值研究报告，但承销团以外的机构不能撰写投资价值研究报告。

3、公开发行公司债券，最近3年平均可分配利润应足以支付公司债券（）年的利息。【单选题】

A.半

B.1

C.2

D.3

正确答案:B

答案解析:公开发行公司债券，应当符合的条件 之一是：最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息。

4、甲上市公司（原股本1 500万股）于2017年9月30日通过定向增发1 800万股普通股对A公司进行合并，取得A公司100%的股权（900万股），该日，公司每股普通股的公允价值为20元，A公司每股普通股的公允价值为40元，甲公司和A公司的普通股的面值为 1元，该事项构成反向购买，甲公司和A公司无关联关系，不考虑其他因素的影响，该项合并中，A公司的合并成本为（）万元。【单选题】

A.36000

B.333000

C.30000

D.35000

E.18000

正确答案:C

答案解析:甲公司合并前股份总数为1 500万股，向 A公司原股东发行1800万股，取得A公司100%股权(共900万股）。从而，A公司原股东拥冇甲公司 54.55%(1 800/3 300)的股权，能够控制甲公司。会计上将A公司视为购买方(主并方），理论上应由A公司支付合并对价(以发行股票方式），且发行股票后原股东占的持股比例是54.55%。因此理论上需要A公司发行的股数=(900 /54.55%) -900=750(万股），其合 并成本=750 x40 =30 000(万元)。

5、存在下列（）情形之一的，不得发行优先股。【多选题】

A.本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

B.非上市公众公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除

C.最近十二个月内受到过中国证监会的行政处罚

D.存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁、市场重大质疑或其他重大事项

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：存在下列情形之一的，不得发行优先股：（1）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（A项正确）（2）最近十二个月内受到过中国证监会的行政处罚；（C项正确）（3）因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；（4）非上市公众公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；（B项正确）（5）非上市公众公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；（6）存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁、市场重大质疑或其他重大事项；（D项正确）（7）其董事和高级管理人员不符合法律、行政法规和规章规定的任职资格。