2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、如果产品的单价与单位变动成本上升的百分率相同，其他因素不变，则盈亏临界点销售量（）。【选择题】

A.不变

B.下降

C.上升

D.先上升，后下降

正确答案:B

答案解析:盈亏临界点销售量＝固定成本/（单价-单位变动成本）＝固定成本/单位边际贡献，产品的单价与单位变动成本上升的百分率相同，即单位边际贡献也上升了相同的百分率，而固定成本不变，则即盈亏临界点销售量下降。

2、某上市公司拟发行公司债券，下列关于债券受托管理人的说法，符合《公司债券发行试点办法》规定的有（）。Ⅰ.公司应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议；在债券存续期限内，由债券受托管理人依照协议的约定维护债券持有人的利益Ⅱ.公司应当与债券受托管理人制定债券持有人会议规则，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项Ⅲ.债券受托管理人由本次发行的保荐人或者其他经中国证监会认可的机构担任。为本次发行提供担保的机构可以担任本次债券发行的受托管理人Ⅳ.公司为债券设定担保的，债券受托管理协议应当约定担保财产为信托财产，债券受托管理人应在债券发行时取得担保的权利证明或其他有关文件，并在担保期间妥善保管Ⅴ.公司拟变更债券受托管理人，应当召开债券持有人会议【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《公司债券发行试点办法》第二十四条规定，债券受托管理人由本次发行的保荐人或者其他经中国证监会认可的机构担任。为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人；（Ⅲ项不符合）《公司债券发行试点办法》第二十五条第二项规定，公司为债券设定担保的，债券受托管理协议应当约定担保财产为信托财产，债券受托管理人应在债券发行前取得担保的权利证明或其他有关文件，并在担保期间妥善保管；（Ⅳ项不符合）《公司债券发行试点办法》第二十三条第一款：公司应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议；在债券存续期限内，由债券受托管理人依照协议的约定维护债券持有人的利益；第二十六条第一款规定：公司应当与债券受托管理人制定债券持有人会议规则，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项；第二十七条第二项规定：拟变更债券受托管理人，应当召开债券持有人会议。（Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ符合）

3、以下关于超额配售选择权的表述，不正确的是（）。【选择题】

A.首次公开发行股票数量在4亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权

B.获超额配售选择权的主承销商按不超过包销数额115%的股份向投资者发售

C.因行使超额配售选择权而发行的新股为本次发行的一部分

D.超额配售选择权这种发行方式只能用于首次公开发行

正确答案:D

答案解析:D项，超额配售选择权这种发行方式只是对其他发行方式的一种补充，既可用于上市公司增发新股，也可用于首次公开发行。

4、以下关于利率期限结构的流动性偏好理论说法正确的有（）。Ⅰ.流动性偏好理论认为，债券的期限越长，流动性溢价越大，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必须的流动性溢价共同决定的Ⅱ.如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的Ⅲ.如果预期利率下降的幅度较小，利率期限结构向上倾斜，但两条曲线趋于重合Ⅳ.如果预期利率下降较多，利率期限结构向下倾斜Ⅴ.在预期利率水平上升和下降的时期大体相当的条件下，期限结构下降的情况要多于期限结构上升的情况【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：流动性偏好理论认为，债券的期限越长，流动性溢价越大，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必须的流动性溢价共同决定的。（Ⅰ正确）（1）如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的；（Ⅱ正确）（2）如果预期利率下降，则分不同情况：下降的幅度较小，利率期限结构向上倾斜，但两条曲线趋于重合；预期利率下降较多，利率期限结构向下倾斜；（Ⅲ、Ⅳ正确）（3）在预期利率水平上升和下降的时期大体相当的条件下，期限结构上升的情况要多于期限结构下降的情况。（Ⅴ错误）

5、在首次公开发行股票招股说明书的同业竞争与关联交易事项的披露中，发行人应根据交易的性质和平路，按照（）分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。【选择题】

A.长期性和短期性

B.敏感性和迟钝性

C.经常性和偶发性

D.相似性和差异性

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》（2015年修订）第五十五条第一款规定，发行人应根据交易的性质和频率，按照经常性和偶发性分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。